个股期权全真模拟交易业务方案介绍.pptxVIP

上交所个股期权全真模拟交易业务方案;2;3;4;5;6;7;8;9;10;11;12;13;14;全球交易所各类金融衍生品交易量占比;16;17;项目;19;20;;22;;; 当月合约到期摘牌，需要挂牌新月份合约。 标的证券价格发生较大变化，需要增挂新的实值或虚值合约。 当合约标的不在最新公布合约标的范围之内时，不加挂合约。 例外情况 标的证券停牌，则在复牌前一日确定是否加挂；如要加挂，于复牌当日加挂。 合约到期日五个交易日以内（含5个交易日），则该月份合约不加挂。 标的证券除权除息日不加挂新的期权合约。; ?当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股等情况时，期权合约需要作相应调整，以维持买卖双方的权益不变，主要包括： 合约金额（名义价值，即行权价格*合约单位）不变； 合约市值（权利金*合约单位）不变，可用现金补偿。 ?合约调整日为标的证券除权除息日，主要调整行权价格与合约单位。 ; 调整公式——除息 新行权价格＝原行权价格×[(除息前一日标的证券收盘价-每股红利)/除息前一日标的证券收盘价] 新合约单位＝原合约单位×原行权价格/新行权价格 除息日权利金参考价＝原权利金收盘价格（或结算参考价）×原合约单位/新合约单位。该价格仅作涨跌幅设置使用。 ; 调整公式——除权 先计算：标的证券除权参考价=（除权前一日标的证券收盘价+配股率×配股价）/（1+配股率+送股率）； 新行权