法人信托业务概述.pptx

第5讲 法人信托业务法人信托业务概述 证券发行信托 商务管理信托动产信托雇员收益信托一、法人信托业务概述 ⒈ 法人信托业务的概念 法人信托也称“公司信托”、“团体信托”，是指以法人作为委托人的信托业务。法人必须同时具备四个条件：依法成立有必要的财产和经费有自己的名称、组织机构和场所能够独立承担民事责任 /46⒉ 法人信托的特点 与个人信托相比，法人信托具有鲜明的特点： ⑴法人信托与个人信托最基本的区别表现在委托人的不同。 ⑵法人信托的信托财产一般数额较大。 ⑶法人信托与个人信托的受托人也存在差异。 ⑷法人信托受托人对信托财产的运用更为谨慎。 ⑸法人信托与社会经济发展有密切关系。/46⒊ 法人信托的种类 目前，法人信托的业务种类十分繁多，主要可以分为以下几类： ⑴针对证券发行的信托，如公司债信托、市政收益债券发行信托； ⑵关于公司刨设、改组、合并、撤销和清算的信托； ⑶关于有形财产的信托，如各种动产信托、不动产信托； ⑷关于权利的信托，如商务管理信托，发明专利、著作权、商标权的信托； ⑸关于职工福利的信托，如养老金信托及其他雇员受益信托。 /46二、证券发行信托 证券发行信托是信托机构向证券的发行人提供有关证券发行事务的信托。 抵押公司债信托是证券发行信托的一种主要形式。 /46⒈ 抵押公司债信托 公司债券按有担保方式不同可以分为信用债券、担保债券与抵押债券。 信用公司债，也称无担保债券，是不提供资产作为担保品，而以发行企业的信誉作为担保的债券；担保债券是由第三方对发行的债券提供还本付息的担保；抵押公司债是以一定的财产作为抵押而发行的债券。 抵押债券又可以根据不同的标准分为不同的种类。/46 抵押公司债信托是信托机构为协助企业（公司）发行债券提供发行便利和担保事务而设立的一种信托业务。 抵押公司债信托对于债权人与债务人都有积极的意义。/46 抵押公司债信托的当事人： 抵押公司债信托的委托人是发行债券的公司，也即债券的债务人。 抵押公司债信托的受益人是债券持有人（信托机构也可视为受益人）。 抵押公司债信托的受托人是信托机构， /46 抵押公司债信托的信托财产不是不动产、动产或金钱等本身，而是这些财产上的一种权利即抵押权，委托人把这一权利信托给了信托机构代表债权人进行行使。 /46抵押公司债信托与一般信托的区别： 受托人的权利行使是有条件的受益人有很大的不确定性受托人的职责是双重的/46抵押公司债信托的基本程序：⑴发行人提出申请⑵信托机构审查核实发行人的相关情况⑶签订抵押公司债信托契约⑷转移信托财产⑸发行债券⑹发行公司偿还利息并到期支付本金/46⒉ 收益债券发行信托 收益债券又称为岁入债券，是由地方有关机构或委员会发行的一种政府债券。这种债券或是为项目融资而发行，或是为企业融资而发行。债券发行者只以经营该项目本身的收益来偿还债务，而不是以地方政府的征税能力作保证。 发行这类债券所筹措的资金，多用于修建桥梁、道路、医院、大学宿舍、下水道、电厂等基础设施。/46 所谓收益债券发行信托是指信托机构为市政公共建设发行公债提供服务的业务。 信托机构在此类信托业务中，作为受托人主要承担以下功能： ⑴受托办理收益债券的发行； ⑵办理收益债券的过户与登记； ⑶负责接受公共设施产生的用于偿还债券的收益； ⑷办理收益分配手续，将收益分配给债券持有者。/46三、商务管理信托 商务管理信托也称表决权信托，是由公司全体或多数股东将其所持股票的商务管理信托给信托机构，由后者在信托期间行使表决权的信托。 /46 商务管理信托的当事人： 在商务管理信托中，委托人与受益人都是公司的股东；受托人一般是信托机构。 商务管理信托的客体是表决权。/46 开办商务管理信托的目的主要在于以下几个方面： ⑴改善公司组织管理 ⑵保证公司经营方针、作风的连贯性 ⑶防止其他企业对本企业的控制 ⑷协助企业重整 ⑸保障投资者的权益/46 商务管理信托既具有一般信托的特点，也有其自身的特殊性：所有权与经营权分离信托机构能够独立行使表决权商务管理信托具有不可撤销性/46商务管理信托的程序：⑴缔结信托契约⑵股东将股票表决权转移给受托人⑶签发商务管理信托证书⑷受托人代为行使表决权⑸到期时的处理 /46商务管理信托的成立要件：采取书面形式期限的规定登记与公示/46四、动产信托 动产信托，也称设备信托，是由设备的所有者（多为设备的生产商）作为委托人，将设备委托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人，后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给购买企业的一种信托方式。 设备信托是一种以管理和处理动产为目的的信托，在本质上起到了融资的作用。 /46 动产信托的主要目的是对动产设备以信托方式进行积极的管理和处理，为设备的生产和购买企业提供长期资金融通。 /46 从设备生产商角度看，运用动产信