第九章第二节现金管理.pptx

第九章 营运资金管理;;;三、现金管理的目标：就是要在资产的流动性和 收益性之间做出选择以获取最大的长期利润。;四、现金管理的内容 ;五、最佳现金持有量的确定 1.成本分析模式;项目 ;方案及现金持有量 ;2、存货管理模型; （1）假设条件　　①所需的现金可以通过证券变现取得，证券变现的不确定性很小；　　②预算期内现金需要总量可以预测；　　③现金支付过程比较稳定，现金余额降至零时可以通过部分证券变现得以补足；　　④证券的利率或报酬率以及每次固定性???易费用已知。 ;存货管理模型假设（图示）;;;例题 ：某企业现金收支状况比较稳定，预计全年 （按360天计算），需要现金400万元，现金与有 价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利 率为8%，计算最佳现金持有量、总成本及有价证 券交易次数。;;3．随机模式 （现金需求量难以预测的情况下， 进行现金持有量控制的方法） ;;最佳现金持有量的确定——随机模式（图）;六、现金日常管理的内容与方法 （一）现金回收管理 ;;缩短票据邮寄时间和票据停留时间的方法一般有锁箱系统和集中银行。（课本P331　　1.锁箱系统　　是否采用锁箱系统需要视提前回笼现金产生的收益与增加的成本的大小而定。　　2.集中银行　　分散收账收益净额=（分散收账前应收账款投资额—分散收账后应收账款投资额）×企业综合资金成本率-因增设收账中心每年增加费用额;例题：某企业若采用银行业务集中法，增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的400万元减至300万元。企业年综合资金成本率为12%，因增设收款中心，每年将增加相关费用8万元，则该企业分散收款收益净额为（　）万元。　　A.4　　B.8　　C.12　　C.16;答案：A　　解析：该企业分散收款收益净额=（400-300）×12%-8=4（万元） ; （二）现金支出管理;例题：企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（　）。　　A.企业账户所记存款余额　　B.银行账户所记企业存款余额　　C.企业账户与银行账户所记存款余额之差　　D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 ;（三）闲置现金投资管理;9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。3月-213月-21Monday, March 8, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。02:22:3902:22:3902:223/8/2021 2:22:39 AM 11、越是没有本领的就越加自命不凡。3月-2102:22:3902:22Mar-2108-Mar-21 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。02:22:3902:22:3902:22Monday, March 8, 2021 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。3月-213月-2102:22:3902:22:39March 8, 2021 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。08 三月 20212:22:39 上午02:22:393月-21 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。三月 212:22 上午3月-2102:22March 8, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/3/8 2:22:3902:22:3908 March 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2:22:39 上午2:22 上午02:22:393月-21