生命科学服务产业链专题研究：从生物试剂进口替代看科研创新.pdf

1/18 生命科学服务产业链专题研究：从生物试剂进口替代看科研创 新 行业报告研究院 （报告出品方/作者：安信证券） 1. 基础篇：生物试剂行业概览 1.1. 生物试剂是生命科学研究的核心工具库 生物试剂是生命科学研究的核心工具库。生命科学是一门研究生命现象和生命本质的科 学， 随着科学技术的发展，人类对于生命的认知逐渐从宏观层面进化至微观层面，生命科 学的研究层次从个体层面发展到组织层面、细胞层面、分子层面。生物试剂是指生命科学 研究中使用的各类试剂材料，作为消耗性工具在科研活动中被广泛使用，具有品类繁杂、 数量众多等特点。根据材料和用途的不同，生物试剂可以分为蛋白类试剂（重组蛋白、抗 体等）、分子类试剂（核酸、载体、酶等）、细胞类试剂（细胞系、转染试剂、培养基 等）。 生物试剂下游用途广泛，科研兴国的关键“卖水人”。生物试剂广泛应用于生命科学研究的 各大细分领域，可以分为基础科研和工业科研两部分。当下中国正处于新常态转型的关键 时期，科技创新将成为下一阶段国家经济增长的主要引擎，生命科学产业蓬勃发展的背 后，生物试剂作为创新源头。 /s/FOjWi7OUmJleAeGXKUFMHQ 2021/8/6 2/18 1.2. 生物试剂市场规模高速增长 中国生命科学研究热情高于全球平均水平。全球生命科学领域研究资金从 2015 年的 1,166 亿美元增加到 2019 年的 1,514 亿美元，年均复合增长率为 6.7%。从区域分布情 况来看，美国生命科学研究资金投入最高，2019 年为 729 亿美元，而中国生命科 学研究 资金投入增速更快，从 2015 年的 434 亿人民币增加到 2019 年的 866 亿人民币，年均复 合增长率为 18.8%，远高于全球平均水平。 生命科学领域的研究热情，直接催化生物试剂市场规模高速增长。全球生物科研试剂的市 场规模从 2015 年的 128 亿美元增长到 2019 年的 175 亿美元，年复合增长率为 8.1%， 预计 2024 年有望达到 246 亿美元。中国生物科研试剂的市场规模从 2015 年的 72 亿人 民币增长至 2019 年的 136 亿人民币，年复合增长率为 17.1%，行业增速明显高于全球平 均水平，预计 2024 年有望达到 260 亿人民币。 1.3. 生物试剂分为分子类、蛋白类、细胞类 （1）分子类：主要指定制化的基因产品以及用于 PCR、分子克隆、逆转录、基因测序、基 因编辑等操作中的相关生物试剂。 （2）蛋白类：主要指蛋白质大分子实验中所需要的试剂类型，包括重组蛋白、抗体以及用 于 蛋白的修饰、纯化、电泳的单个产品或试剂盒。 /s/FOjWi7OUmJleAeGXKUFMHQ 2021/8/6 3/18 （3）细胞类：主要指体外细胞试验中所需要的试剂类型，包括以细胞为主要组成成分的产 品， 如常规模式生物的细胞以及各类干细胞等，以及用于细胞培养、转染、凋亡、裂解的 单个产 品或试剂盒，例如培养基、转染试剂、以及细胞因子等。 1.3.1. 分子类生物试剂 分子类生物试剂主要指核酸及小分子进行的试验中所需要用到的试剂类型。技术壁垒较 高，制备难度较大。分子类试剂广泛应用于科学研究、高通量测序、 体外诊断、医药及疫 苗开发、动物检疫等环节。具有高催化效率和稳定性的高端酶制备难度大，一般需要通过 基因工程的方式对普通酶进行改造和筛选。 外资垄断分子类试剂，进口替代空间大。2020 年中国分子类生物试剂市场中，赛默飞、凯 杰、宝生物、BioRad 四家外资企业合计占据超过 40%的市场份额， 国产品牌的进口替代 空间