财务风险控制和预警(信用管理班).pptx

;王景江教授 ;第一、风险管理特点和体系; 1.企业风险管理的特点;;风险 分类;财务风险形成原因;风险周期性规律-宏观经济周期;;风险周期性规律-产品周期;;;项目;风险 管理 框架;风险 管理 组织;; 广泛、持续不断地收集与本企业风险和风险管理相关的内部、外部初始信息，包括历史数据和未来预测。 应把收集初始信息的职责分工落实到各有关职能部门和业务单位。 　 企业对收集的初始信息应进行必要的筛选、提炼、对比、分类、组合，以便进行风险评估。 ; 广泛收??国内外企业财务风险失控导致危机的案例，并至少收集本企业的以下重要信息(其中有行业平均指标或先进指标的)： ??? (1)负债、或有负债、负债率、偿债能力； ?? (2)现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率； (3)商品存货及其占销售成本的比重、应付账款及其占购货额的比重； ???; (4)商品进价成本和管理费用、财务费用、营业费用； ?? (5)盈利能力； ?? (6)成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节； ?? (7)与本企业相关的行业会计政策、会计估算、与国际会计制度的差异与调节(如退休金、递延税项等)等信息。 ; 风险 评估 ;评估方法;评估方法;评估方法;评估方法;;风险 应对;应对方法;应对方法;应对方法;第二、财务风险识别和控制; 1.经营中的财务风险识别和控制;企 业 方 针;经营战略与财务战略的融合; 阶段;组织 架构 风险;国内 民营 企业 治理 问题;国内 国有 企业 治理 问题; 法人治理评价指标体系;;;;;人力 资源 风险;;;研究 开发 风险;控制环节;市场分析;采购 业务 风险;;销售 业务 风险;;合同 管理 风险;合同订立阶段; 2.财务管理中的风险识别和控制;筹资风险形成原因;;因素;风险类型;项目 投资 风险; （3）工程造价信息不对称，技术方案不落实，概预算脱离实际，可能导致项目投资失控。 （4）工程物资质次价高，工程监理不到位，项目资金不落实，可能导致工程质量低劣，进度延迟或中断。 （5）竣工验收不规范，最终把关不严，可能导致工程交付使用后存在重大隐患。 ; 固定资产项目投资周期包括投资前时期、投资时期和生产时期。;;项目;并购 风险; 阶段; 管理大师杜拉克： 并购方彻底考虑能为被并购方作出何种贡献 建立共同的核心体系（共同文化、市场、技术、财务上的衔接） 并购方认同被并购方的产品、市场、消费者 在一年左右并购方能够提供高级管理人员 在第一年主要管理人员有实质性的升迁;尽职调查;; 营运资金从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额。从财务角度看，营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和（分别加强管理）。 营运资金管理风险是由于企业营运资金管理带来的财务结果的不确定性。 营运资金管理风险包括：营运资金结构、流动资产管理和短期债务控制风险。;;财务 业绩 风险;;;;指标;第三、财务风险的预警方法; 1.财务报表指标预警;指标;项目;指标;指标; 综合比率=1.2×营运资金/总资产＋１.４ ×留存收益/总资产 ＋3.3×息税前利润/总资产＋0.6×资本市值/债务 ＋1.0×销售额/总资产 五个因素：营运资金比重、积累率、资产利润率、债务比率、资产周转次数 衡量标准：3以下处于危机状态 ;阶段;阶段;维度;环节;环节; 第一、财务状况特征 （1）资产不能抵偿全部债务； （2）营运资金出现负数； （3）无力偿还到期债务，依赖短期借款； （4）发生巨额经营亏损； （5）拖欠或中断支付股息或应付利润； （6）无法获得商业信用； （7）新产品或其他必要投资无力获得资金。 ; 第二、经营状况特征 （1）关键管理人员离职，无人替代； （2）主导产品不符合国家产业政策或者没有销路； （3）竞争中失去主要市场、特许权或主要供货商； （4）人力资源或重要原材料短缺等。 ? 第三、其他方面特征 （1）严重违反有关法律、政策； （2）存在可能带来无法承受损失的未决诉讼； ; （3）异常原因造成停工、停产； （4）有关法规或国家政策的变化可能造成重大不利影响； （5）经营即将期满，且无意继续经营。如中外合资企业即将期满； （6）投资者未履行合同、协议、章程规定的义务。要向律师、客户详细了解情况，从而分析对持续经营的影响； （7）因自然灾害、战争等不可抗力遭受严重损失；