第二章外汇汇率.pptxVIP

第二章 外 汇 汇 率 ;主要内容;学习目标;第一节 外 汇;;;外 汇 定 义;国际汇兑活动;;指以可兑换的外币表示的可直接用于 国际结算的支付工具和信用工具。 银行汇票（外币表示的） 银行支票（外币表示的） 银行存款（外币表示的） 各种债权凭证（外币表示的）;3 、 广 义 外 汇; a、可兑换的外币;b、外币支付凭证;C、外币有价证券;;;思考?;国际性：必须是以外国货币表示。外汇是以外币计值或表示的金融资产,任何以外币计值或表示的实物资产和无形资产并不构成外汇。 可兑换性：必须具有充分的可兑换性, 能用于多边国际结算。 可偿性：必须具有普遍接受性，能够保证行使偿付或购买功能的货币债权，能够得到清偿。;（一）按照是否可以自由兑换分类;（二）按照外汇买卖的交割期限分类;（三）按照外汇的来源或用途分类;（四）按照外币形态的不同分类;（五）按照持有者的不同分类;四、外汇的作用;中国香港 港币;中国澳门 澳门币 ;中国台湾 台币 ;日圆;泰国货币;美国货币;韩国货币;朝鲜 元;新加波 元;沙特阿拉伯 里亚尔 ;埃及镑;白俄罗斯 卢布 ;墨西哥 比索;古巴 比索;澳大利亚 元;欧元;法国 法郎;瑞士 法郎;比利时 法郎;南非兰特;缅甸 元;荷兰 盾;苏里南 盾;马尔代夫 拉菲亚;冰岛 克朗;丹麦 克朗;老挝 基普;印度 卢比;蒙古 图格里克 ;泰国 泰铢;越南 盾;英 镑;安提瓜和巴布达 东加勒比元;奥地利 先令;德国 马克;阿根廷 比索;挪威 克朗;捷克 克朗;第二节 汇 率;例: 　　l美元＝110日元，表示美元与日元的兑换比率为110，即1美元可换110日元，或110日元可兑换成 1美元。 ;二、汇率的标价方法 ;（二）间接标价法（Indirect Quotation） 　　间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（1、100、1000、10000等）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。 ;（三）美元标价法 在国际外汇市场上，通常用美元标价法和欧元标价法。如果以美元作为关键货币，所有在外汇市场上交易的货币都对美元报价，则称为美元标价法。如果以欧元作为关键货币，所有在外汇市场上交易的货币都对欧元报价，则称为欧元标价法。 是目前国际金融市场上通行的标价法。 ;※ 汇率的标价方法比较;三、汇率的套算;（二）两种货币都是间接报价货币;（三）一种货币是直接报价货币， 另一种货币是间接报价货币 ;四、汇率的种类;【例1】 我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是： USD1= CNY 6.6270 当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为： GBP1=USD 1.7816 套算出人民币与英镑间的汇率为？ ;【例2】 我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是： USD1= CNY 6.6270 当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为： USD1= CHF 0.8863 ;（二）从银行买卖外汇的角度可以划分为买入汇率（Buying Rate）、卖出汇率（Selling Rate）、中间汇率（Middle Rate）和现钞汇率（Bank Notes Rate）;中间汇率，是买入汇率与卖出汇率的平均数，其计算公式为：中间汇率=(买入汇率＋卖出汇率)/2。报刊报导汇率消息时常用中间汇率 。;现钞汇率，一般国家都规定，不允许外国货币在本国流通，只有将外币兑换成本国货币，才能够购买本国的商品和劳务，因此产生了买卖外汇现钞的兑换率，即现钞汇率。 ;关键点提示;（三）从汇率制度角度考察可以分为固定汇率（Fixed Rate）和浮动汇率（Floating Rate）;（四）按照外汇交易支付通知方式可以分为电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate，T/T Rate ）、信汇汇率（Mail Transfer Rate，M/T Rate ）和票汇汇率（Demand Draft Rate，D/D Rate ） 电汇汇率：以电信方式进行外汇交易时使用的汇率。电话、电传、电报等方式。 信汇汇率：以信函方式进行外汇交易时使用的汇率。较电汇慢。 票汇汇率：以汇票、支票或者本票等票据方式进行支付时所使用的汇率。 ;（五）根据外汇买卖的交割期限可以分为即期汇率（Spot Rate）和远期汇率（Forward Rate） 何谓——升水？ 贴水？平价？;（六）按照货币当局对外汇管理的宽严程度可区分为官方汇率（Official Rate）和市场汇率（Market Rate）;（七）从汇率制度角度考察可以分为固定汇率（Fixed Rate）和浮动汇率（Floating Rate）;（八）从是否提出通货膨胀的因