风险衡量与风险评价.pptVIP

方差的算术平方根就是标准差或根方差，换为概率式表示法，其公式为： 具体说来，方差、标准差越大，表明各种可能结果的数值距离期望值就越远，则期望值的代表性就越差，风险就越大； 方差、标准差越小，表明各种可能结果的数值距离期望值越近，则期望值的代表性就越强，风险就越小。 单个方案一般用标准差来衡量风险。 （4）差异系数（标准离差率） 用于与其它行业、企业比较（期望值不同）或多方案间的比较。 差异系数是标准差与均值或期望值之比，也称标准差系数或平均偏差系数。 风险的稳定性可以通过差异系数反映出来，差异系数越大，风险的稳定性越弱，风险也就越大；相反，风险的稳定性越强，损失的风险越小。 其计算公式如下： 其中： 为变量的标准差 为变量的期望值。 八、风险价值（VaR）模型（概率技术） G30集团于1993年在题为《衍生产品的实践和规则》的报告中提出了这一方法，它后来在企业（尤其是金融行业）对市场风险的分析中得到了广泛的应用。 其定义是：在正常的市场条件和给定的置信度内，任何一种金融资产或证券投资组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的最大潜在损失 在确定了时间区间和一个置信水平以后，某项风险资产的VaR值就是该资产可能以1- α的概率减少的价值。例如取α =99%，那么风险给该资产所带来的价值损失只有1%的可能性不超过其VaR值（在实际操作中， VaR 值一般被看作是给定时间区间和置信水平下预期的最大损失额，即最坏情况下的损失额）， 如图4-1，直观上表示VaR值的含义。 图4-1 在险价值 优点： 具有很强的科学性，提供了一个统一的方法来测量不同行业的风险，并充分考虑到了不同资产价格变化之间的相关性。 缺点： 需要较强的数理统计知识，并且也是在金融领域发展较为成熟，有待进一步拓宽适用范围。 九、头脑风暴法（非概率技术） 真正的头脑风暴法包括旨在确保人们的想象力因小组内其他成员的思想和话语而得到激发的技术。 该技术中，有效的引导很重要。 十、检查表法 （一）应用说明 （二）该 方法的优点和局限性 十一、德尔菲法 （一）应用说明 （二）该 方法的优点和局限性 （三）举例 第五节 风险评价 在对风险进行了定性分类和定量度量后，还需要将其进行排序。这一步骤就是风险评价。 一、风险评价的概念和特点 （一）风险评价的概念 从定义上来说，风险评价是指在风险识别和风险衡量的基础上，把损失频率、损失程度以及其他因素综合起来考虑，分析风险的影响，并对风险的状况进行综合评价。 风险衡量与风险评价有时是同时进行，有时是分步骤进行，因此，一般难以确定哪一步骤是风险衡量，哪一步骤是风险评价。 （二）风险评价的目的 （三）风险评价特点 1.风险评价是对风险的综合评价 2.风险评价需要定量分析的结果 3.风险评价离不开特定的国家和制度 4.风险评价受到风险态度的影响 二、风险评价的原则 （一）影响风险评价的因素 1. 人为因素 2. 机械设备因素 3. 物的因素 4. 环境因素 5.管理因素 （二）风险评价的原则 1. 整体性原则 2. 统一性原则 3. 客观性原则 4. 可操作性原则 三、风险评价应考虑的因素 （一）风险损失程度的概念 1. 正常损失期望 2. 可能的最大损失 3. 最大可能损失 （二）确定风险评价标准需考虑的因素 1. 财产的物质特性和财产对损害的承受力确定 2. 损失评价的主观性 3. 损失评价可以是单独物体，也可以是许多物体 4. 损失的管理成本 四、风险评价标准与方法 风险评价按照不同的分类标准可以划分 为不同的类型。 按照风险评价的阶段划分，风险评价可 以分为事前评价、中间评价、事后评价和跟踪评价。 按照风险评价的角度划分，可以分为技术评价、经济评价和社会评价。 （一）风险度评价法 风险度评价法是指风险管理单位对风险事故造成故障的频率和风险事故造成损害程度评价。 如果把每种风险看做是与特定损失对应的概率分布，那么评价风险的大小就是要对这些概率分布排列顺序，用数值的大小来代表其顺序即为风险度。 风险度评价可分为1-10级，级别越高，危 险程度越高。 （二）检查表评价法 检查表评价法是指，根据安全检查表，将检查对象按