瓷砖行业市场现状及市场需求.docxVIP

瓷砖行业市场现状及市场需求 ? ? 随着环保整顿力度不断加强,各大陶瓷砖厂商也加大环保工艺和治理投入,部分生产不达标工厂在法规政策的督促下,进行关停整改. 加上需求也处于下行的情况下, 一些企业生存空间收窄, 甚至规模以上企业数量有所下降, 2018年137家企业退出行业. 环保和市场因素导致的优胜劣汰使得行业向头部公司集中. 头部公司的规模逆势扩张, 在行业下行中加速向上, 市占率不断提升. 环保加码, 小企业成本增加或退出. 传统建陶行业属于高污染、高能耗的行业, 环境污染大, 是国家重点监管的对象. 能源燃烧过程中会产生二氧化硫（SO2）、氮氧化物（NOX）、颗粒物等大气污染物, 造成严重的空气污染. 以陶瓷工业发达的佛山市为例, 初步统计2017年陶瓷行业颗粒物、二氧化硫、氮氧化物排放量分别占全市工业企业排放的24%、30%、32%. 陶瓷工业污染物排放标准2014、2017修改单对比 ? ? 近年来环保管控加码, 2017年陶瓷工业污染物排放标准的最新修订单对颗粒物、二氧化硫、氮氧化物的排放要求全面收严, 在环保方面向陶瓷企业提出了更高的要求. 此外, 中央政府出台多项法规政策深化工业污染治理, 地方政府也出台相关政策强化对“散乱污”企业的综合整治. 中央颁布的建陶相关污染治理政策一览 ? ? 环保成为入场券, 小企业面临淘汰. 一些小企业环保设施不全, 不达标, 导致环保趋严后成本增加, 甚至被迫停产, 像一些规模以上企业也受到影响. 大中型企业响应政策, 通过“煤改气”等措施改造“绿色生产线”, 而部分环保不达标的小企业被勒令关停整改. 例如, 2018-2019年蓝天保卫战重点区域强化督查中, 广东、广西、江西、河北、河南等10省迎来中央环保督察组的“回头看”, 仅10余天时间内就有30余家陶瓷企业被关停整改. 绿色环保已成为当下企业能否继续参与市场竞争的“入场券”, 对生产线进行环保改造需要大量成本, 很多小企业将永远退出, 产业集中度将会进一步增加. ? ? 增量需求探底, 将逐步进入释放阶段. 瓷砖总需求量虽然会随着房地产行业的情况波动, 但从产量看瓷砖产量一直在100亿平米左右波动. 瓷砖行业的总产量从2016年的102.6亿平方米的历史峰值下降到2018年的91.9亿平方米, 虽然2019年总体产量将继续下降, 但总体上保持在较高水平. 瓷砖产量和增速 瓷砖产量和地产竣工面积及增速 ? ? 特别是随着前期房地产销售的堰塞湖积累, 地产竣工面积的改善将逐步带动瓷砖需求进一步集中释放. 2019年7月房地产竣工面积同比下降11.3%, 下降幅度进一步收窄. 随着竣工面积增速的改善, 瓷砖需求也将进入探底回升阶段. 1999年以来商品房累计销售面积 ? ? 存量房时代, 二次装修释放新需求. 从1999年到2018年年末, 中国已累计销售商品房170.56亿平方米. 部分一二线城市已经进入存量房时代, 二次装修的需求开始显现并逐步增加. 随着存量住宅装修耐用年限的到来和二手房市场的持续发展, 大量住房的二次装修需求将会逐步释放. 中国第一批商品房建成于80年代, 按照住房翻新周期为10-15年计算, 存在巨大的旧房翻新装修需求. 2008年二次装修在中国物业住宅市场的瓷砖消费比例仅为18%, 到2017年, 这一比例提升至30.2%. 预计未来几年二次装修需求将进一步增加, 为行业带来新的发展机遇. ? ? 全装修政策推行, 精装房成趋势. ? ? 建筑业发展“十三五”规划要求到2020年新开工全装修成品住宅面积达到30%. 各地方政府也出台了相应的“全装修”地方政策, 其中海南、湖北要求全省全面实行全装修政策. 预计到2020年, 精装修的比例将达到80%以上, 5年内大中城市将告别毛坯房. 部分省份相关政策要求 ? ? 精装渗透率提升, 头部企业将大干快上 ? ? 由于环保、质量标准统一、安全隐患少且节省消费者时间精力等特点, 精装房普及度逐渐提高. 2018年, 精装修住宅新开工规模253万套, 同比提升59.9%, 渗透率27.5%, 同比提升7.5个百分点左右. 而目前60%左右的精装房参与者是Top30地产企业, 腰部企业参与热情提升但尚未完全发力. 考虑到居民时间的碎片化以及购房者对装修品质要求的提高, 我们保守估计2019年精装房新开盘数量有望同比增长30%以上, 从而使得渗透率提升4-5个百分点左右, 且未来5年内更多的腰部房地产企业将大比例参与精装房的开发浪潮中, B端流量逐渐增大, 建陶消费趋于集中化. 精装房渗透率逐渐提升 精装房规模逐渐扩大 愿意购买精装房的消费者比例提升 精装房开放商及项目个数上升 参与者仍以头部企业为主 ? ? 我们认为精