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中小企业上市指南2011年7月 目录章节1 公司上市的意义3 章节2 公司上市主要条件13 章节3 IPO基本流程24 章节4 中国证监会审核要点34 章节5 公司上市过程中的常见问题43章节6 在审企业注意事项48章节7 未过会企业问题分析52附录一 上市常见问题分析60结束 章节1 公司上市的意义 公司上市的意义优化财务结构创造收购货币财务理由创业股东财富增值在供应商中树立信誉市场效应财富效应为什么上市在客户中树立形象管理提升提升公司治理员工激励 上市可以改善公司的财务结构 截至2010年6月底，深圳中小板共有上市公司437家，首发融资总额2483.56亿元，以1～4亿元为主，平均5.68亿元，最高59.348亿元（海普瑞），最低0.9亿元（瑞泰科技）。按6％的年贷款利率及平均融资额计算，通过IPO每年可减少财务费用3408万元。 上市可以改善公司的财务结构 截至2010年6月底，深圳创业板共有上市公司90家，首发融资总额659.89亿元，以3～8亿元为主，平均7.33亿元，最高25.53亿元（碧水源），最低1.966亿元（华星创业）。按6％的年贷款利率和平均融资额计算，通过IPO每年可减少财务费用4398万元。 上市可以带给创业股东巨大的财富中小板前十名个人股东（截止2010年5月31日）排名上市公司股东姓名持股数价格（元）市值（亿元）1苏宁电器张近东195181143010.85211.772海康威视龚虹嘉12397500085105.373东方园林何巧女40393560165.1166.694焦点科技沈锦华6953740077.754.035大洋电机鲁楚平9420000042.9340.446东华科技薛向东14150193026.1537.007汉王科技刘迎建24015419152.0636.518奥飞动漫蔡东135.389合众思壮郭信平5415300054.7129.6210南国置业许晓明2422042561229.06 上市可以带给创业股东巨大的财富创业板前十名个人股东（截止2010年5月31日）排名上市公司股东姓名持股数价格（元）市值（亿元）1碧水源文建平37400000114.2942.742乐普医疗蒲忠杰12087340028.3934.313碧生源刘振国28050000114.2932.054万邦达王飘扬27230000116.2531.655华谊兄弟王忠军8781600034.830.556神州泰岳李力4402414064.6628.527神州泰岳王宁4402414064.6628.528东方财富沈军3925068562.7524.629世纪鼎利叶8322.4610万顺包装杜成城10800000017.418.79 上市公司高管薪酬持续增长年度 上市公司有效样本家数 上市公司高管最高年薪第一名 上市公司高管年薪平均值 (单位:万元)最高薪酬均值增长率 代码/简称区域行业金额(万元)1999 919 000921科龙电器广东制造业 375000067,545 ----2000 1094 000921科龙电器广东制造业 125000084,341 24.87% 2001 1116 000921科龙电器广东制造业 7500000126,600 50.10% 2002 1221 000921科龙电器广东制造业 1600000157,394 24.32% 2003 1282 000921科龙电器广东制造业 4000000199,000 26.43% 2004 1347 000921科龙电器广东制造业 4500000236,301 18.74% 2005 1338 000001深发展 A广东金融 6025700290,758 23.05% 2006 1391 000001深发展 A广东金融 9950000348,887 19.99% 2007 1494 601318中国平安广东金融 66161000548,285 57.15% 2008 1599 000001深发展 A广东金融490 1.50%20091700601318中国平安广东金- 通过股权可以更有效地激励高管人员期权数量：180万份行权价格：9.83元期权有效期：6年实施日期：2008年7月当净利润增长达到15%及以上时，对净利润增长部分按净利润增长率计提激励基金，用于购买公司股票；当净利润增长率高于30%时，按30%计提；如果低于15%，则不得计提激励基金。2008年7月开始实施（002038）双鹭药业（000002）（002014）高管人员股权激励永新股份万科限制性股票激励计划：按考核年度净利润净增加额的一定比例提取激励基金，从二级市场