第7章流动资产投资管理h.pptxVIP

第 七章 流动资产投资管理;第一节 现金和有价证券管理;一、现金管理的概述 ;（二） 公司持有现金的动机; （三）现金管理的目标;（四）现金管理的内容 ;二、现金管理的成本;;赊购原材料;2. 计算目标现金持有量; 【例】某公司年现金需求量为720万元，其原材料购买和产品销售均采取赊账方式，应收账款的平均收款天数为30天，应付账款的平均付款天数为20天，存货平均周转天数为90天。;（二）成本分析模式;;;;;（三）存货模式;与现金持有量有关的成本;图7- 2 现金存货模型; ☆ 计算公式; 【例】假设AST公司预计每月需要现金720 000元，现金与有价证券转换的交易成本为每次100元，有价证券的月利率为1%， 要求：计算该公司最佳现金持有量； 每月有价证券交易次数； 持有现金的总成本。;【例·单选题】在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元，则企业的最佳现金持有量为（　）元。　　A.30000　　B.40000　　C.50000　　D.无法计算;;（四）随机模式; 图7- 3 随机现金模型 ;;;; 【例】假设ASY公司根