金融风险案例及其风险管理教材.pptVIP

金融风险案例及其风险管理;第一部分：金融风险案例;长期资本管理公司(LTCM)的兴衰; ; ;每个信用级别的贴现率(%); ; ; ;;; ;黑天鹅事件;; ;价差方向判断失误导致巨额亏损;LTCM的收益（损失）率; ; ;巴林银行破产案; ; ;安然公司破产案; ; ; ;美国社会对企业制度反思，意识到公司治理的重要，内部治理弊端是导致公司舞弊的根本原因。安然： 　　 1．股票期权制激励了造假动机。 2．公司独立董事形同虚设。它为了防止公司高级管理层利用股权分散滥用“代理人”职权，侵犯中小股东利益。 3．审计委员会未发挥应有的作用。美国纽约证券交易所早在1978年就要求上市公司都要设立由独立董事组成的审计委员会，负责监督外部审计师的审计质量。 4．企业内部控制机制存在缺陷。特别是公司高管部门及高管人员有疏于舞弊控制责任的问题。 　　2004年9月，在COSO的推动下，由普华会计师事务所执笔完成的企业风险管理一整套内部控制规范正式公布。;齐鲁银行案;主要涉案人员刘济源多年来一直是被齐鲁银行界奉为上宾的“资金掮客”，另一涉案人员是齐鲁银行总行营业部的“明星”业务经理傅某。 傅某年龄已超过50岁，本已内退，但此后因为业务能力强被重新返聘，傅某此前每年可为齐鲁银行拉来数以亿元计的存款。 傅某先是供职于齐鲁银行城南支行，从2006年开始与刘济源联合作案，通过开具虚假“存款证实单”，进行循