煤制烯烃行业发展现状及未来发展趋势分析.docx

煤制烯烃行业发展现状及未来发展趋势分析 ??一、煤制烯烃行业发展现状分析 ??发展煤化工具有重要战略意义 ??广义上以煤炭为原材料的相关化工产业都被称为煤化工，我们一般根据生产工艺与产品的不同，可以分为煤焦化、煤气化和煤液化三条产品链。其中煤焦化及其下游电石PVC、煤电石、煤气化中的合成氨等都属于传统煤化工领域，煤气化制醇醚燃料、甲醇制烯烃（MTO/MTP）、煤液化则是现代新型煤化工领域。煤焦化指利用煤炭生产焦炭并利用煤焦油深加工，通过焦炭再生产电石、乙炔并进一步生产下游化工产品，煤气化指通过合成气制氮肥（包括氯化铵）和部分甲醇下游有机化工产品，煤液化指煤直接液s化。煤气化是现代煤化工的核心，通过气化得到合成气(CO和H2)，再进一步生产各种基本有机化工产品和精细化学品。煤化工产品链十分庞大，包括甲醇、甲醛、甲酸、醋酸、氢氰酸等。 传统煤化工产业链的示意图 ??煤化工行业的发展前景非常广阔 ??中国“富煤少油缺气”的能源结构决定了发展煤化工是国家能源安全和可持续发展的必然选择。2018年中国能源消费总量为47.1亿吨标准煤（折合约33.0亿吨油当量），占到全球消费量24.7%，已经是世界一次能源消费大国。虽然煤炭资源仍占据主要因素，但是近年来石油的消费量仍逐年提升。 国内能源消费量变化（单位：亿吨折标准煤） ??近年随着国内经济仍保持较快发展，且国家逐步放开民营企业的原油进口权及进口原油使用权，国内原油炼化能力迅速提升，导致国内原油进口量及消费量持续提升，原油的对外依存度也是逐年再创新高。2018年国内原油产量为1.89亿吨，净进口量达到4.59亿吨，对外依存度达到70.8%。目前随着中美贸易摩擦，以及中东边缘政治动荡，如何解决国内能源安全问题将日益显现。发展煤化工可以有效减轻国内产业对石油的依赖度，有利于中国石油替代能源战略的实施。 国内原油对外依存度持续提升（单位：万吨、%） ??煤化工产品的替代空间非常大，目前石化类产品的市场需求量非常大，2015年原油的表观消费量为5.4亿吨，乙烯的需求量大约为2151万吨，丙烯的需求量大约为2587万吨，合成树脂的表观消费量为1亿吨左右。以原油和天然气为原料通过石油化工工艺生产出来的产品绝大部分都能够以煤为原料通过煤化工工艺生产，而且煤化工产品都有明显的成本优势，因此未来煤化工产品的市场替代空间还是非常大的。 ??2016年8月，发布了关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见，其中指出在中西部符合资源环境条件的地区，结合大型煤炭基地开发，按照环境准入条件要求，有序发展现代煤化工产业。2016年6月，中国石化联合会发布现代煤化工“十三五”发展指南，其中明确提出，预计到2020年，中国将形成煤制油产能1200万吨/年，煤制天然气产能200亿立方米/年，煤制烯烃产能1600万吨/年，煤制芳烃产能100万吨/年，煤制乙二醇产600～800万吨/年。2015年，中国煤制油产能达到278万吨，产量132万吨；煤（甲醇）制烯烃产能达到792万吨，产量648万吨；煤制乙二醇产能达到212万吨，产量102万吨；煤制天然气产能达到31亿立方米，产量16亿立方米。截至“十二五”末，中国已建成20套煤（甲醇）制烯烃、4套煤制油、3套煤制天然气和12套煤制乙二醇示范及产业化推广项目。 2015年煤化工现状和2020年的前景规划 ??在原油价格中枢上行趋势下，煤化工将长期具备成本优势。我们对比了无烟煤和原油价格的历史走势。从产品的历史价格走势来，08-11年国际原油价格出现了明显的上涨，无烟煤的价格也出现了明显的上涨。2014年下半年开始，原油价格出现了大幅下跌，国内无烟煤（以山西太原无烟煤为例）的价格也随之大幅下跌，一路下跌到400元/吨左右，2016年初原油价格中枢逐步抬升，而国内受益于煤炭行业的去产能政策的实施，无烟煤的价格大幅上涨，从300/吨的价格一路上涨到了600元/吨以上，未来我们对于原油价格长期看涨，预计无烟煤的价格则会维持在当前高位震荡。 国际原油与国内煤炭价格走势情况（单位：美元/桶、元/吨） ??十三五期间重点发展四大现代煤化工示范基地 ??以宁夏宁东、内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林为核心的能源化工“金三角”，也是中西部煤海地区，逐步形成了现代煤化工产业集群。2017国家发展改革委和工信部联合印发现代煤化工产业创新发展布局方案，规划布局内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、宁夏宁东、新疆准东4个现代煤化工产业示范区，逐步形成世界一流的现代煤化工产业示范区。另外，以能源化工“金三角”为核心，外加山西、新疆、山东等第一梯队和贵州、安徽、甘肃等第二梯队的中国现代煤化工“梦之队”已经形成。 国内重点煤炭基地及四大现代煤化工示范基地分布示意图 ??宁夏宁东能源化工基地：位于宁夏中东部，自2003年开发建设