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企业对外投资税务风险量化和应用 摘要：“一带一路”积极引导企业走出去，扩展对外投资业务。企业在走出去的过程中，税务风险也随之产生。尽管目前国内研究中有关对外投资的税务风险研究不少，但“一带一路”沿线的诸多国家和地区的投资环境较以往投资国差异较大，企业应对“一带一路”所面临的税务风险做进一步研究。分析企业在沿线国家投资时面临的主要税务风险，通过风险量化，估测风险预警值，就企业在“一带一路”沿线国家和地区对外投资中的税务风险做具体评估。最后，从信息收集，涉税防控和事后管理等方面提出具体建议，采取有效的风险应对措施。 关键词：税务风险;“一带一路”;风险量化 在国际经济一体化和国内“一带一路”背景下，越来越多的企业选择通过对外投资扩展业务层次，增加盈利渠道。然而，企业面临的风险也随之增加。对国际税收环境不熟悉的中国企业在对外投资的过程中，由于经验不足和对国际税收制度不熟悉，面临双重征税、不当避税等国际税务风险。为此，需要预先对国际投资环境下的税务风险进行量化预警，在此基础上采取符合国际税制法律的手段进行税收管理，有效保护企业在海外的投资收益，为企业在对外投资过程中收获更好的经济效益。 1文献综述及对外投资企业概况 国外的相关文献中，针对企业对外投资的税务问题，Miller[1]将企业对外投资中存在的税务风险主要分为3类，包括宏观经济风险、中观行业风险以及微观企业风险，并强调风险会随着外部环境、内部战略变化等因素而不断改变。Cremer等[2]对企业投资国选择问题进行相关研究，指出国家税率与税收征管力度将会影响企业对外投资的选择，同时处于不同发展阶段的企业对税收政策的关注点各有不同，生产制造型企业比服务型企业更关注税收优惠政策，新成立的企业比扩张型企业更关注投资国初始投资成本而非企业在该国的盈利水平。国内文献中，高玉荣[3]将国际税收风险分为两大风险，一是经营过程中产生的财务相关风险，二是国内外税收政策变动的风险，这体现企业的国际税务筹划中不可避免地存在局限性和主观性，企业应对涉税过程中产生的税务风险始终保持警惕性。禹丁旸等[4]在对外投资风险中强调东道国的选择，东道国政局不稳定和政局干预可能导致企业对外投资业务失败，东道国的税收政策和民族主义会直接或间接影响企业的利润，破坏企业的经济利益。因此企业东道国的选择应做好事前尽职调查。针对“一带一路”背景，曹铃[5]认为国家相关政策的不清楚、指导保护力度不足是导致企业在国际投资中利润不能完全收回的重要原因，具体的税收优惠政策还需进一步完善。自2013年习近平总书记提出通过建立“一带一路”，构建多国家之间的区域协同发展以来，我国对外投资企业的数量迅速增加，越来越多的企业选择走出国门，拓展海外市场。2017年我国对外投资总额达到1,200.8亿美元，其中对“一带一路”沿线国家的投资规模达到143.6亿美元。与对外投资额相比，走出去的企业在海外投资项目中的盈利效果却不理想，2017年通过海外投资盈利的企业数量不到整体的1/2，尚未包括盈亏平衡的企业。企业在“一带一路”下积极走出去，效果却不尽人意，其中税务风险是一定影响原因。 2企业对外投资中主要的税务风险 2.1国家环境差异风险。“一带一路”沿线国家众多，状况各不相同，其环境差异风险将会从不同层面影响国际项目的实施和展开，也可能因此产生税务风险。具体而言，首先是国家的税制不同。由于国情不同，所采用的税制有以增值税为主的税制体系或以所得税为主的税制体系，而不同的税制差异容易导致就一项境外投资项目征收多次税赋。其次是国家的法制状况不一。“一带一路”沿边国家多为发展中国家，法制建设相对不健全，而东道国的税法制度是否完善、履行是否严格、实施是否透明，对企业的东道国投资收益能否得到保障有重要影响。最后是优惠政策，有些沿线国家不仅没有优惠税率，而且预提所得税税率要比国内高，对该国的投资将会增加企业税负压力。2.2后BEPS时期转让定价风险。跨国企业在对外投资过程中通常会选择通过转让定价减少税负压力。转让定价主要是依靠各国家和地区不同的税率差异进行节税操作。企业将利润转移至低税率的国家或地区的子公司，将盈利公司的利润转移至亏损公司，从而实现企业整体利益最大化。通过转让定价，企业能够增加资金回笼速度、缓解税赋压力并提高企业整体运营效益。然而，国际交易市场上已经出现跨境企业利用转让定价躲避征税，给国家税收造成巨额流失。为此，2013年世界经济合作与发展组织修订转让定价与税收协定的BEPS行动计划，旨在协调各国税制应对税制侵蚀问题。BEPS计划出台后，企业通过集团内部关联交易转让定价的风险增加，过程中的不合规行为将会受到国际税务机关的调查，该项反避税调查将会对企业的经营带来严重的影响。2.3双