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价值创造内部控制优化措施 ［摘要］实现企业价值最大化和保持企业价值创造能力及潜力成为企业生存和发展的首要目标，在企业配置资源的各个环节贯穿价值创造理念，内部控制也面临着从财务报告向价值创造的转型，使其成为实现企业价值最大化目标的重要战略工具。本文在分析内部控制与企业价值关系的基础上，找出价值创造视角下内部控制面临的困境并提出优化措施。 ［关键词］价值创造；内部控制；优化措施 1企业价值与内部控制的关系 1.1理论研究方面分析。1.1.1内部控制是一种管理方法，为价值创造服务。谢志华（2007）认为内部控制、公司治理以及风险管理都是由于企业存在风险而产生的，其目的都是为了风险控制，不能将这三者割裂开来，应将其整合为一种统一的规范。林钟高、唐亮（2008）指出内部控制是管理思想的忠实追随者，来自于管理，又最终回归于管理，这种回归是螺旋上升式的发展，使内部控制从实践到理论都得到提升和完善。内部控制的目标应为基于风险管理的价值创造，同时兼顾“合规”性目标。1.1.2内部控制的终极目标是实现企业价值最大化。赵保卿（2005）指出内部控制的建立健全有利于企业价值最大化目标的实现，有利于将企业与客户等整合成企业联盟，组成了一个动态的、虚拟的网络，在整个价值链的每一个环节实现最合理的增值，从而实现企业价值链的最大增值。魏迎春、梅艳晓（2007）认为，内部控制与公司治理的目标是相同的，即保障企业各方的利益，实现企业价值最大化。李心合（2007）认为内部控制是服务于价值创造的，其框架和要素的设置要能够涵盖公司管理的全过程。与传统的利润最大化目标相比，企业价值最大化目标反映企业在不确定条件下经营及财务状况的同时预测企业或其所在行业未来发展趋势。为了保证企业价值最大化目标的实现，相应控制机制的设置就显得格外重要。内部控制是企业进行管理的重要战略手段，其所追求的目标是实现企业价值最大化，在管理活动中贯穿价值创造理念，通过优化内部控制的运行机制保证企业价值最大化目标的实现。1.2实证研究方面分析。查剑秋、张秋生、庄健（2009）通过调查问卷，采用回归分析的方法进行实证研究，检验战略管理下的企业内控与企业价值之间的相关关系，认为内部控制与企业价值之间存在着显著的正相关关系，有效的内部控制可以提高企业价值。刘桂春、季艺通过随机抽样方式，从沪、深上市公司选取179家公司作为样本企业，用全面摊薄净资产收益率作为企业价值的衡量标准，为被解释变量。内部控制评价指标为解释变量，同时选取可以很好反映营运能力、偿债能力、现金流量和资本结构的相关指标作为控制变量，建立关于内部控制与企业价值关系分析的回归模型，通过实证分析认为内部控制与企业价值之间呈现显著正相关关系，完善的内部控制有助于企业价值的提升。 2内部控制面临问题分析 2.1财务报告导向和风险管理导向的缺陷分析。（1）财务报告导向内部控制囿于查错防弊，忽视了资本的保值、增值及资产价值的动态性。财务报告导向型内部控制目标有很强的针对性，主要强调资产安全性、财务报告真实完整性，效益意识比较薄弱，对影响企业价值的非财务信息缺乏足够的关注，可能导致企业的运营偏离经营效率的目标。财务报告导向型内部控制秉承“风险最小化”的原则，企业需要设计严格的控制程序来降低风险，这导致控制成本升高的同时，也会影响企业的运行效率，阻碍了企业未来的发展。（2）风险管理导向内部控制缺乏企业整体价值创造观。与财务报告导向内部控制相比，风险管理导向内部控制对其价值取向进行了重新定位，开始关注企业价值最大化，且把战略目标纳入框架体系中，一定程度上体现了价值创造的目标。但企业在应对风险上仍然处于被动地位，对风险与效益的对等关系重视度不够，没能立足整体去看待、解决风险导致的问题。2.2价值创造视角下内部控制面临问题分析。2.2.1内部控制环境方面。内控环境是企业开展内部控制管理工作的土壤，其优良与否直接决定了内部控制管理工作的效率，是实现企业价值最大化目标的前提条件。目前，我国一些企业中依然存在经营权与所有者合二为一的现象，权利的过分集中，使其凌驾于内控环境之上，大大降低了企业内控管理水平。有的企业甚至出现一人多岗的现象，并且由管理者的亲戚担任重要岗位。人员结构的混乱不堪，内控环境的错乱复杂，都将加大企业进行科学管理的难度，阻碍企业实现价值最大化目标的前进步伐。2.2.2控制业务流程能力方面。多数企业在内控管理的过程中只注重约束与防范，很少关注经营过程中的流程控制，业务流程冗长，审批程序烦琐，无效的监督，这些都大大降低了企业的运营效率，造成人财物等各种资源的浪费，业务流程中的价值增值就更无从谈起。2.2.3信息系统方面。内部控制是为了解决信息不对称问题而产生的，可见高效的信息系统对企业的内控管理会