公司信贷信用风险度量与管理.docVIP

公司信贷信用风险度量与管理 摘要:本文以公司信贷为出发点，在对公司经营信息、财务信息、历史违约信息占有下，研究商业银行如何对公司信贷的信用风险进行有效的度量与管理．它包括基于基本分析的信用风险定性分析、基于财务报表与统计分析的信用风险财务预警、基于模型的信用风险定量度量．最后当预计到风险事故将要发生时，利用金融工具对信用风险进行有效的分散与转移． 关键词:公司信贷;信用风险;基本分析;信用风险模型;风险分散与转移 信用风险包括两个方面，一是债务人到期没有意愿或没有能力还款导致的违约风险;二是信用水平的变动导致的债务市场价值的降低给银行造成损失的可能性．从风险逻辑法的角度，银行需要找出造成信用风险发生的原因，即还款意愿、还款能力和信用评级等．银行与需要贷款的公司是博弈的双方，银行只有充分的占有信息，对信息进行充分的加工与度量，才能在贷前控制高信用风险的公司准入，贷中建立风险预警，及时采取措施，贷后分散与转移信用风险，全面对信用风险进行管理，减少违约事故发生造成的损失．与信用风险有关的公司信息，包括公司外部的经济环境，公司所处行业的发展状况，公司道德与公司经营的信息，财务报表信息，历史违约信息等．针对上述信息的占有，本文采用基于行业、基于经济环境、基于公司经营的基本面分析法，与传统的5c分析法相比更加强调宏观性，行业对比性与动态性．对财务报表信息的占有上