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博弈论碳市场监管制度研究 摘要：碳市场作为一个具有环境属性的新兴市场，在推进社会生态文明建设上具有重要的地位，但是因为没有辅之完善健全的监督管理措施，碳交易市场的发展速度受到了阻碍。文章运用博弈论的知识构建碳交易市场中交易者与政府监管部门的博弈模型，进行混合策略分析，得出纳什均衡解。结果表明均衡解与违规收益、机会成本、监管成本和政府处罚有关。为了保证碳市场的健康与安全地运转，文章从政府监管成本、交易者机会成本、违规行为、处罚力度4个方面提出建议，规范碳交易市场的监督制度，保证碳市场的良好交易氛围。 关键词：博弈论；碳市场；监管 随着全球生态环境问题的凸显，碳排放已成为人们关注的焦点［1-3］。为了满足全球气候治理的需要和企业减排的需求，碳交易市场逐步形成，这不仅有效地解决了林业生态补偿问题［4-6］，也成了国内外一个重要的减排工具［7］。截至2017年年底，我囯7个碳交易试点累积成交量超过2亿吨，成交额高达40多亿元，已成为全球最大的碳交易系统［8］。全国碳市场的全面开启将改变未来的世界碳市场格局，因此碳市场的安全稳定对于世界政治和经济格局都有着十分重要的作用。但目前的碳市场监管制度存在立法效力不高，监管制度不全，交易信息披露不够等问题，降低了碳交易市场的稳定性和高效性。加上碳交易市场监管体系尚未成熟，既是一种新兴市场，也是一个信用市场，尚未建立完善的监管机制督促碳交易者公正交易。碳交易的正常进行源于市场中各个主体的公正严格的监管行为，一个有效严格的市场监管体系对碳市场的发展有着直接的影响。政府必须采取行之有效的监管措施保障节能减排行为和市场行为的健康发展，避免出现操纵市场、欺骗消费者等违规现象［9］。高山［10］认为碳交易监管可通过价格监管、行政和经济处罚来避免市场违规行为。樊威［11-13］借鉴外国做法，从政府角色定位、双重监管制度（碳交易与碳排放）和多元化惩罚机制提出了法律建议。陈波［14］提出可以将法律、制度和管理条例有机结合、优势互补，完善法律治理和监督体系。但是大多数的文献都局限于定量方法，文章引入博弈论的思想，构建碳市场中监管部门和交易者的博弈模型，讨论混合策略下的博弈均衡结果，为我国碳交易市场监管的健全化、标准化发展提出若干政策建议,促进碳市场的健康发展。 1模型建立与分析 1.1基本假设。该博弈模型的主体有2个，一个是政府监督部门，另一个是碳市场交易者。为了简化问题，文章做出如下假定：一是政府监督部门有2种选择：监管和不监管，碳市场交易者有2种选择:守法和违法；二是政府部门的监管成本为C，交易者守法产生的机会成本为B，交易者违法的收益为E，违法处罚为T。其中，监管成本C、机会成本B、违规收益E和处罚T都是常数。1.2混合纳什均衡分析。监管部门和碳市场交易者之间的博弈模型用矩阵形式表示，如表1所示，政府监管部门有2种选择：监管和不监管。交易者有2种选择：守法和违法。当监管部门选择监管的时候，守法的交易者需要付出一定的机会成本B；违法的交易者会因为政府监管部门的监管而被发现违法行为，受到处罚，罚金为T；政府监管部门只要进行监管就会付出监管成本C，但是如果交易者违法，还会得到惩处违法者的罚金T。当监管部门选择不监管的时候，政府部门监管成本降低为0，守法的交易者还是会付出机会成本B；违法的交易者会因为违法行为获得违法收益E，并且也不会受到惩罚，因为政府不会监管交易者的违法行为，所以对违法者不产生任何影响，所以违法者的收益是（E+B）。假设监管部门进行监管的概率为p，不监管的概率为（1-p），交易者守法的概率为q，违法的概率为（1-q）。给定q，监管部门选择监管（p=1）和不监管（p=0）的期望收益分别为UG（1，q）=（-C）q+（T-C）（1-q）=-Tq+T-CUG（0，q）=0解UG（1，q）=UG（0，q），得q*=（T-C）/T=1-C/T。当交易者守法概率小于1-C/T，政府部门的最优选择是不监管；当交易者守法概率大于1-C/T，政府部门的最优选择是监管；当交易者守法概率等于1-C/T，政府部门随机选择监管或不监管。给定p，交易者选择守法（q=1）和违法（q=0）的期望收益分别为UC（p，1）=-Bp-B（1-p）=-BUC（p，0）=（E-T+B）p+（E+B）（1-p）=-Tp+B+E解UC（p，1）=UC（p，0），得p*=（E+2B）/T。当政府监管概率小于（E+2B）/T，交易者的最优选择是守法；当政府监管概率大于（E+2B）/T，交易者的最优选择是违法；当政府监管概率等于（E+2B）/T，交易者随机选择守法或违法。 2研究结论 博弈模型的结果表明，混合纳什均衡解是p*=（E+2B）/T，q*=1-C/T。因此，政府监管部门