《应收账款管理》PPT 课件.ppt

管理系 邓冬梅 (二)信用条件—案例 表10-3信用成本与收益方案比较(A、B、C三方案)单位：万元 项 目 A（n/30） B(n/60) C(n/90) 年赊销额 变动成本 信用成本前收益 信用成本 应收账款的机会成本 坏账损失 收账费用 小计 信用成本后收益 240.00 156.00 84.00 ? 13×10%=1.30 4.80 2.40 8.50 75.50 264.00 171.60 92.40 28.6×10%=2.86 7.92 4.00 14.78 77.62 280.00 182.00 98.00 45.5×10%=4.55 ?14.00 5.60 24.15 73.85 管理系 邓冬梅 6.现金折扣决策 【例】如果公司选择了B方案，但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用 2%的折扣；15%的客户将利用1%的折扣。坏账损失降为2%，收账费用降为3万元. (二)信用条件 应收账款平均收账期＝60%×10 + 15%×20 + 25%×60 = 24(天) 应收账款周转次数 = 360 / 24 = 15(次) 应收账款平均余额 = 264 / 15 = 17.6(万元) 维持赊销业务所需要的资本 = 17.6×65% = 11.44(万元) 应收账款的机会成本 = 11.44×10% = 1.144(万元) 坏账损失造成的资本损失 = 264×2% = 5.28(万元) 现金折扣减少的收入= 264×(2%×60% + 1%×15%) = 3.56(万元) 管理系 邓冬梅 (二)信用条件 1.表4信用成本与收益比较（B、D方案） 单位：万元 项 目 B (n/60) D (2/10，1/20，n/60) 年赊销额 减：现金折扣 年赊销净额 减：变动成本 信用成本前收益 减：信用成本 应收账款的机会成本 坏账损失 收账费用 小计 信用成本后收益 1 080 — 1 080 648 432 ? 10.8 32.4 14 57.2 374.8 1 080 9.72 1 070.28 648 422.28 ? 6.48 21.6 10 38.08 384.2 管理系 邓冬梅 1.含义 收账政策是指公司向客户收取逾期未付款的收账策略与措施 2. 收账程序 电话、传真、发信、拜访、融通、法律行动等。 3. 收账政策决策 (三)收账政策 收账政策过宽 利：扩大销售 增强竞争力 弊：增加收账费用 增加资金占用 权 衡 收账政策过严 利：减少坏账损失 减少资金占用 弊：减少销售收入 减少利润 管理系 邓冬梅 (三)收账政策 4.图10- 1 坏账损失和收账费用的关系 管理系 邓冬梅 (三)收账政策 5.［例］ 某公司现行收账政策和拟改变的收账政策见表5 表 5 　收账政策备选方案 单位：元 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 年赊销额(元) 应收账款周转天数年收账费用(元) 坏账损失率 4 800 000 30 40 000 2% 4 800 000 15 60 000 1% 同期资本成本为20% 管理系 邓冬梅 (三)收账政策 表 6 收账政策分析评价 单位：元 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 ①赊销额 ②应收账款周转率(次数) (360/周转天数) ③应收账款平均占用额 (①÷②) ④坏账损失率 ⑤收账成本 应收账款的机会成本 (③×资本成本) 坏账损失 (①×②) 年收账费用 4 800 000 360/30=12 400 000