国际金融实务3外汇业务.pptxVIP

第三章 外汇业务; ;第一节 外汇交易概述 第二节 基础外汇业务 第三节 衍生外汇业务 第四节 汇率折算与进出口报价 第五节 外汇风险及管理;第一节 外汇交易概述;外汇市场存在的原因; ; ;外汇市场的层次;外汇市场的特征; ; ;中国外汇市场的形成与发展;中国外汇交易中心简介;中国外汇市场交易概貌; ;国外货币代码; ;外汇交易通用规则;补充：外汇交易程序;补充：外汇交易程序;补充：交易操作;补充：交易示例; ;第二节 基础外汇业务; ;即期外汇交易;即期外汇交易示例;即期外汇交易示例;远期外汇交易;远期外汇交易;远期外汇交易;远期外汇交易; ; ;;远期汇率操作示例;;;远期外汇交易的功能;示例1：锁定进口付汇成本;示例2：锁定出口收汇成本;补充：远期外汇交易办理程序;补充：远期外汇交易业务流程图;套汇;套汇;直接套汇;间接套汇(indirect arbitrage);间接套汇操作;套利;不抛补套利(非抵补套利);;抛补套利（抵补套利）;外汇掉期;外汇掉期（swap transaction);外汇掉期（swap transaction);第三节 衍生外汇业务; ; ; ;外汇期货简史;外汇期货;外汇期货交易程序;外汇期货与远期外汇的共同点;外汇期货与远期外汇的不同点;外汇期货与远期外汇的不同点(续);外汇期货合约的主要条款（IMM芝加哥商交所国际货币市场分部）; ; ; ; ;套期保值P116-130;外汇期货套期保值;外汇期货空头套期保值示例;外汇期货多头套期保值示例;期货套期保值三步曲;外汇期货投机; ;; ; ; ;外汇期权;外汇期权交易的特点;期权费的决定因素;外汇期权行权判断标准;看涨期权买方盈亏;看涨期权买方盈亏P93;看涨期权卖方盈亏P93;看跌期权卖方盈亏P95;外汇期权买卖程序;外汇期权交易实例;买进看涨期权;买进看跌期权;;;举例：利率互换;A筹集固定利率资金，向B支付LIBOR＋0.25％ B筹集浮动利率资金，向A支付11％ 最终成本 A＝10％＋LIBOR＋0.25％－11％＝LIBOR－0.75％ B＝LIBOR＋0.75％＋11％－（LIBOR＋0.25％）＝11.5％ A节省1.25％ B节省0.5％;举例：货币互换;美国公司筹集美元资金，向市场付固定利率11％ 英国公司筹集英镑资金，向市场支付固定利率6％ 最终成本 美国公司支付英镑利率7.5％，比市场英镑利率8%低0.5% 英国公司支付美元利率9.5％，比市场美元利率10%低0.5% 两国公司共节省利率1%（10%+8%-7.5%-9.5%）[通过互换分享此1%收益];第四节 汇率折算与进出口报价;;第五节 外汇风险及管理;外汇风险的类型;交易风险;交易风险之一：对外结算风险;交易风险之二：对外债权债务清偿风险;交易风险之三：外汇买卖风险;外汇买卖风险示例;会计风险;会计风险示例;经济风险;外汇风险的构成因素;;;合同保值示例;;;;;;补充：汇率折算与进口报价;汇率折算示例2;汇率折算示例3;汇率折算示例4;汇率套算1;示例;汇率套算2;示例;;汇率套算3;汇率在进出口报价中的应用;思考与练习——判断题;思考与练习——解答题1;思考与练习——解答题1;思考与练习——解答题2;思考与练习——解答题2;思考与练习——解答题3;思考与练习——解答题3;合并内驱力:争夺衍生品交易南方报业新闻 时间: 2011年03月04日 来源: 21世纪经济报道;;;;;;;;;;