企业债券融资简介.pptxVIP

企业债券融资简介; 目录;;在中国,信用债泛指由企业发行的债券，除了需要考虑基准利率外，发行人主体的信用情况亦是主要因素之一。主要包括短期融资券、中期票据、超短期融资券(SCP)、集合票据、公司债及企业债,区别在於审核主管部门不同。 其中企业债发行由国家发改委审核；公司债由证监会审核,且现阶段仅限於上市公司发行;而期限一年以下的短融和超短期融资券,或更长期限的中期票据等,则由央行主导.;;城投债发行的特殊要求;企业债券融资总成本;国家发改委对承销佣金有所规定：;根据《试点办法》规定： 企业债券发行价格由发行人与主承销商/保荐人通过市场询价确定。目前比较市场化的方式是簿记建档方式确定发行利率，采用簿记建档方式可以保证降低融资成本的情况下，吸引更多的投资者。具体流程如下：;？;主要债务融资工具比较;主要债务融资工具比较（续）;;近三年企业债券重大政策汇总;近三年企业债券重大政策汇总;近三年企业债券重大政策汇总;近三年企业债券重大政策汇总;目录;？;;国家发改委正式受理;企业债券发行相关主要中介机构及其责任;发改委上报文件清单; 企业债券发行工作安排;;？;债券发行成功的关键因素;;不超过项目总投资的60% ?符合国家产业政策 ?取得有权主管机关的批文，以及?土地、环评文件 ??在建工程更有利于操作，也可以是收尾工程 ;;;;一般公司债券定价思路;目录;;;;近两月发行债券基本情况概述（主体级别AA);近两月发行债券基本情况概述(主体级别AA+、AAA);目录;公司概况;股东背景;依托实力雄厚的金融控股集团; 提供全方位、高质量的债券融资服务 华能金融控股集团的重要成员 在基础行业具备丰富的资本运作经验 强调项目质量控制和风险管理，积极推动金融创新，致力于与客户长期共同发展 ;合理的管理架构;- 顾问- 阎海旺 — 前中央金融工作委员会常务副书记； 前中国银监会党委书记 - 主任委员- 周道炯 — 前中国证监会主席 - 副主任委员- 叶连松 — 前河北省省委书记 赵希正 — 前电力工业部副部长；前国家电网 公司党组书记、总经理 朱登山 — 前煤炭工业部副部长 李志民 — 前国务院驻中国华能集团公司稽查特派员 王友三 — 前新疆维吾尔自治区人民政府常务副主席 ;固定收益创新融资部——提供资本市场全方位融资服务的专业团队;卓越的销售实力;值得信赖的投资银行