信息披露专项培训.pptxVIP

****项目持续督导专项培训 上市公司信息披露规范; 主要内容;第一部分 信息披露制度简介 含义、特征、内容及法规体系;信息披露制度，也称公示制度、公开披露制度，是上市公司及其相关信息披露义务人依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况并进而做出有效投资决策的制度。既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开。 本次培训将集中在上市后的持续信息公开部分。 ;信息披露的强制性。有关市场主体按照规???的要求披露信息是一项法定义务，披露者没有丝毫变更的余地。强制性信息披露是上市公司区别于非上市公司的一个最主要特点。 《证券法》第三章第三节“持续信息公开” 要求：披露的信息必须真实、准确、完整 责任人：发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员 违规责任的承担：发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、其他责任人员；保荐机构、保荐代表人；公司的控股股东、实际控制人 可增加自愿性信息披露，但仍需遵循相关规则;信息披露的公开性。信息披露制度是公开原则的具体要求和反映。充分、及时而有效的信息披露制度能够有效防止证券市场的欺诈、不公平现象，有利于约束证券发行人的行为，促使其改善经营管理。 公告招股说明书、公司债权募集办法、财务会计报告 在法定期限内披露中期报告和年度报告 及时公告对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件 阳光是最好的消毒剂；电灯是最好的警察 ;强制性信息披露的内容;上市公司信息披露法规体系;交易所信息披露监管规则体系;第二部分 上市规则涉及信息披露内容介绍 重要概念、应关注事项、规则执行常见问题;股票上市规则;一、信息披露的基本原则及一般规定;及时性——如何把握？ 1. 首次披露的及时：最先触及以下时点的2个交易日内，（7.3条） 董事会或监事会作出决议时； 签署意向书或协议时； 知悉或理应知悉时。 出现以下情形该如何处理？ 筹划中的事项 ？ 存在不确定性的事项？ 公司认为需保密的事项？ 已发生、但领导不同意说的事项？ 媒体报道？ ;5月23日：公司申请了临时停牌一天，有签约仪式。; 如果公司存在或正在筹划重大资产收购、出售、关联交易以及其他影响公司股票价格的行为时，本应在最先触及的三个时点（董事会或监事会批准日、签署协议日、重大事件发生日）披露信息 ，但由于事件的发展正处于筹划阶段，尚未满足上述条件，但是该事件存在以下情形，仍须及时披露： 难以保密； 已经泄漏或市场出现传闻； 股票交易已发生异常波动 即：分阶段披露原则，以确保各阶段披露的及时性; ; ;后续进展披露的及时： 是否需披露，可否在相关定期报告中披露？ 后续审议程序 签署意向书或协议 意向书或协议的内容或履行情况发生重大变更，或被解除、终止 有关部门批准或被否决 已披露的重大事件出现逾期付款情形 主要标的尚待交付或过户的：超过约定交付或者过户期限三个月仍未完成交付或者过户的，每30天公告一次。 ; 案例——后续进展披露;定期报告披露的及时： 年度报告：会计年度结束之日起四个月内。 中期报告：上半年结束之日起两个月内。 季度报告：一、三季度结束后的一个月内，一季度报告不能早于上年度报告。 临时报告实行实时披露： 可以在中午休市期间或下午三点三十分后通过指定网站披露临时报告 。 紧急情况下，可以向本所申请相关股票及其衍生品种临时停牌，并在上午开市前或者市场交易期间通过指定网站披露临时报告： 出现传闻，可能或者已经对股票交易价格产生较大影响，需要进行澄清。 股票交易异常波动 ，需要进行说明。 发生可能对股票交易价格产生较大影响的重大事件（包括处于筹划阶段的重大事件），有关信息难以保密或者已经泄漏的 。;（一）基本原则 真实：指上市公司及相关信息披露义务人披露的信息应当以客观事实或具有事实基础的判断和意见为依据，如实反映客观情况，不得有虚假记载和不实陈述。 准确：指上市公司及相关信息披露义务人披露的信息应当使用明确、贴切的语言和简明扼要、通俗易懂的文字，不得含有任