中小企业财务管理与决策.pptx

中小企业的财务分析与决策;中小企业的财务分析与决策;中小企业的财务管理;一、财务管理的概述;1、财务与财务管理的含义;2、财务活动与财务关系;筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。 企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金；二是企业债务资金。 投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。 资金营运活动：是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。 分配活动：广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为。;（2） 财务关系 财务关系是指企业在生产经营过程中所体现的经济利 益关系。这些财务关系主要包括八个方面： 企业与投资者之间的关系; 企业与债权人之间的财务关系 企业与受资者之间的财务关系 企业与债务人之间的财务关系 企业与供货商、企业与客户之间的关系 企业与政府之间的财务关系 企业内部各单位之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系;3、财务管理的内容;4、企业财务管理的意义;5、中小企业财务管理的特点;中小企业的财务管理;二、中小企业的融资管理;1、中小企业融资的现状;2、中小企业融资困境;（2）银行放款难 中小企业财务制度不健全。对此，金融机构首先考虑的是防范金融风险，保全银行资产，大幅度减少对中小企业的资金支持。 虽然普遍实行了抵押担保制度，但落实起来很困难。 对贷款责任人的责任追究过严，而激励却不足。 维护金融债权难度仍然较大，金融环境有待改善。;3、中小企业融资的渠道 ;（1）内源融资 内源融资是指企业不依赖外部资金，而在本单位内部筹集所需的资金，它主要是通过以前的利润留存进行资本纵向积累的一种融资方式。其来源，一是企业自身的积累，二是某些暂时闲置的可用来周转的资金，如折旧准备等。;（2）外源融资——间接融资 间接融资属于外源融资的一种，主要是指企业向商业银行和其他金融机构申请贷款融得资金。 经验证明，商业银行贷款是中小企业最重要的外源性融资来源。由于我国金融体系的特点及中小企业自身所具有的特征，使得中小企业获???银行贷款的融资渠道并不畅通。 ;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业可以利用的间接融资渠道：;“供应链金融”的意义 “供应链金融”发展迅猛，原因在于其“既能有效解决中小企业融资难题，又能延伸银行的纵深服务”的双赢效果。 第一，企业融资新渠道。供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及。 第二，银行开源新通路。供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，核心企业被“绑定”在提供服务的银行。 第三，经济效益和社会效益显著。供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。 第四，供应链金融实现多流合一。供应链金融很好的实现了“物流”、“商流”“资金流”、“信息流”等多流合一。;中小企业可以利用的间接融资渠道：;中小企业的财务管理;三、中小企业的投资管理;1、中小企业投资特点;2、中小企业的投资战略管理;（2）投资产业方向的选择。 投资产业方向选择是关系企业长远发展的关键问题。中小企业在选 择时必须充分考虑市场机会、竞争状况、企业自身综合实力及产 品技术特点等因素。 处于初创时期的中小企业，在资金匮乏的情况下，应首先考虑劳动密集型投资战略。 若企业已具备一定的资金实力，且市场出现了较好的投资时机，应适时选择资金密集型投资战略。 当企业具备雄厚的技术力量和研究开发能力时，则应选择技术密集型投资战略。 伴随着知识经济时代的到来，在风险投资机制日益建全的今天，中小企业（尤其是高新技术企业），在投资产业选择中有了更多的空间。;中小企业的财务管理;四、中小企业的财务分析与决策;（一）、财务分析及其原因;2、为什么要进行财务分析;3、财务分析所依据的资料;（二）、资产负债表的分析;2、资产负债表的主要作用 （1）揭示企业拥有或控制的能用货币表现的资源的总体规模和分布形态； （2）用于分析和评价企业的短期偿债能力、长期偿债能力； （3）用于分析判断企业财务状况的发展趋势； （4）与利润表、现金流量表结合，对企业的经营情况和成果做出整体分析评价。;基本结构;3、资产负债表的趋势分析