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河南证券从业资格考试考前冲刺卷 本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。 严格遵守考试纪律，维护考试秩序！ 一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.督察长应在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起个工作日内向中国证监会报告。 A：1B：3C：5D：7E：较严格的信息披露 参考答案：B【答案与解析】法律规定，当出现可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的情形之一时，督察长应在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告。 2.基金监管在内容上主要涉及的三个方面不包括。 A：对基金份额持有人的监管B：对基金服务机构的监管C：对基金运作的监管D：对基金高级管理人员的监管E：较严格的信息披露 参考答案：A【答案与解析】建立健全基金监管体系，既是我国基金业规范运作的客观要求，也是我国基金业快速、健康发展的重要保证。中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有最主要的责任。基金监管在内容上主要涉及到对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管理人员的监管三个方面。 3.哈里·马柯维茨的《证券组合选择》发表于年。 A：1948B：1950C：1952D：1955E：较严格的信息披露 参考答案：C【答案与解析】1952年，哈里·马柯维茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。 4.投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则是。 A：证券投资政策B：个股研究报告C：行业研究报告D：投资组合业绩评估报告E：较严格的信息披露 参考答案：A【答案与解析】证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。 5.如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是。 A：负斜率，下凸B：负斜率，上凸C：正斜率，上凹D：正斜率，下凹E：较严格的信息披露 参考答案：D【答案与解析】风险规避者的效用随财富的增长而增加的速度是递减的，所以其效用函数曲线是凹的，凹度越大，其规避风险的倾向越弱；而风险偏好者的效用随财富的增长而增加的速度是递增的，所以其效用曲线是凸的，凸度越大，其偏好风险的倾向越强；风险中立者的效用曲线不凹不凸，因而是一条直线。 6.关于资本市场线，下列叙述错误的是。 A：资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系B：资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系C：资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系D：资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合E：较严格的信息披露 参考答案：B【答案与解析】资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的期望收益与风险程度之间的关系，不能反映单项资产的期望收益与风险程度之间的关系。 7.考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为16．4％，对因素1的贝塔值为1．4，对因素2的贝塔值为0．8，因素1的风险溢价为3％，无风险利率为6％，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为。 A：2％B：3％C：4％D：7．75％E：较严格的信息披露 参考答案：D【答案与解析】根据APT模型，设因素2的风险溢价为X，则16．4％=6％+1．4×3％+0．8x，解得：x=7．75％。 8.采用策略，股价上升时买入股票，股价下跌时卖出股票。 A：战略性资产配置B：恒定混合C：战术性资产配置D：投资组合保险E：较严格的信息披露 参考答案：D【答案与解析】投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降，即投资组合保险策略是股价下降时卖出，股价上升时买入。 9.恒定混合策略的支付模式是。 A：直线B：凹型C：凸型D：波浪线E：较严格的信息披露 参考答案：B【答案与解析】恒定混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。 10.影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括。 A：投资者的年龄B：资产负债状况C：财务变动状况D：投资者的性别E：较严格的信息披露 参考答案：D【答案与解析】影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。 11.一般