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第一章习题：
计算远期汇率的原理：
(1) 远期汇水：“点数前小后大” → 远期汇率升水
远期汇率＝即期汇率＋远期汇水
(2) 远期汇水 : “点数前大后小” → 远期汇率贴水
远期汇率＝即期汇率–远期汇水
举例说明：
即期汇率为 :US$=DM1.7640/50
1 个月期的远期汇水为 :49/44
试求 1 个月期的远期汇率？
解：买入价 =1.7640-0.0049=1.7591
卖出价 =1.7650-0.0044=1.7606
US$=DM1.7591/1.7606
例 2
市场即期汇率为：￡1＝US$1.6040/50
3 个月期的远期汇水： 64/80
试求 3 个月期的英镑对美元的远期汇率 ?
练习题 1
伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：
即期汇率： 1.5305/15
1 个月远期差价： 20/30
2 个月远期差价： 60/70
6 个月远期差价 :130/150
求英镑对美元的 1 个月、 2 个月、 6 个月的远期汇率 ?
练习题 2
纽约外汇市场上美元对德国马克：
即期汇率： 1.8410/20
3 个月期的远期差价： 50/40
6 个月期的远期差价 : 60/50
求 3 个月期、 6 个月期美元的远期汇率 ?
标价方法相同，交叉相除
标价方法不同，平行相乘
例如：
1. 根据下面的银行报价回答问题：
美元/ 日元 103.4/103.7
英镑/ 美元 1.304 0/1.3050
请问：
某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的
套汇价是多少？（ 134.83/135.32; 134.83 ）
2. 根据下面的汇价回答问题：
美元/ 日元 153.40/50
美元/ 港元 7.801 0/20
请问：
某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？
（19.662/19.667; 19.662 ）
练习
1. 根据下面汇率：
美元/ 瑞典克朗 6.998 0/6.998 6
美元/ 加拿大元 1.232 9/1.235 9
请问 :
某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？
（1 加元 =5.6623/5.6765 克朗； 5.6623 ）
2. 假设汇率为：
美元/ 日元 145.30/40
英镑/ 美元 1.848 5/95
请问 :
某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？
（1 英镑 =268.59/268.92 ； 268.92 ）
货币升值与贬值的幅度：
直接标价法
本币汇率变化＝ ( 旧汇率 新汇率－ 1) 100%
外汇汇率变化＝ ( 新汇率 旧汇率－ 1) 100%
间接标价法
本币汇率变化＝ ( 新汇率 旧汇率－ 1) 100%
外汇汇率变化＝ ( 旧汇率 新汇率－ 1) 100%
如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬
值。
例如：
1998年 9 月 10 日，美元对日元的汇率为 1 美元等于 134.115 日
元， 2005 年 1 月 25 日美元对日元的汇率为 1 美元等于 104.075 日
元。
在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少 ?
答：（134.115/104.075-1 ）×100%=28.86%
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