第7讲营运资产管理.pptxVIP

西南交通大学 经济管理学院 王建琼 Qiongsi007@126.com;;营运资本管理;营运资产管理;营运资本的定义;营运资产的定义;; 资产负债表格式; 管理资产负债表格式; 项 目;营运资产的预算;营运资产的预算;营运资产的预算;营运资产的搭配原理;营运资产的搭配原理;营运资产的到期日搭配法搭配原理;2、保守搭配方法： 保守搭配方法是将季节性的流动资产中超过日常需求较大的流动资产（通常是超过平均水平）用短期负债提供，而其他的需求则都由长期筹资提供。特别要提出的是，当企业的销售水平处于低谷时，长期筹资的闲置部分往往购入有价证券以增强资产的获利能力。这种搭配的方法由于使用的流动负债少而偿债压力低，但由于使用的长期负债高使得资金平均成本比较高。;营运资产的保守搭配方法搭配原理;3、冒险的搭配方法： 与保守的搭配方法相反，冒险的搭配方法则更多的采用短期筹资来提供所需资金，具体就是由短期负债来负担季节性流动资产和部分长期性流动资产的需求。而其余部分由长期筹资提供。该方法的优点是资金综合成本低，企业的筹资更加灵活，但是企业资产周转的任何延迟都可能该企业带来财务风险。;营运资产的冒险的搭配方法搭配原理;营运资产的搭配原理;营运资本管理要点;营运资本管理要点;营运资本管理要点;营运资本的管理;现金管理;现金管理;现金管理;现金流量预算;现金流量预算;现金存量预算;;现金存量预算;现金存量预算;;现金存量预算;现金存量预算;;现金管理;现金管理;现金管理;人民银行关于使用现金的规定;现金的日常管理制度;应收帐款管理;应收帐款管理;应收帐款管理;应收帐款管理;应收帐款管理;信用政策及分析;信用政策及分析;信用政策及分析;信用政策及分析;增量收入的核算;增量收入的核算;增量收入的核算;信用政策分析举例;信用政策分析举例;信用政策分析举例;信用政策分析举例;4、分析结论：实施30天信用政策后，利润变动为： 5037.5-3825=1212.5（元） 如果该企业在上述措施外，再实施现金折扣条件（2/10，n/30),假设此举被所有客户接受，并可以消除坏帐损失，而且收帐费用减少??50%，此时，实施这个政策后的净收益计算如下： ;信用政策分析举例;信用政策分析举例;应收帐款的日常监督;应收帐款的日常监督;应收帐款的日常监督;应收帐款的日常监督;应收帐款的收款策略;应收帐款的收款策略;应收帐款的收款策略;存货管理;存货管理;存货管理;存货预算;存货的经济订货批量模型;存货管理;存货管理;存货成本模型;;存货管理;;类别 ;存货管理;存货管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;;;短期筹资及管理;上面的例中，企业拖延到50天后再付款的话，资金成本为猛降至12.28%。当然，这种拖欠不能超过对方的忍耐限度，这某种程度上取决于企业的偿债声誉和财务经理的沟通交往技巧。 资金成本== == 12.28% ;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;短期筹资及管理;营运资本的运转和管理;营运资本经营效果分析;营运资本经营效果分析;营运资本经营效果分析;营运资本经营效果分析;营运资本经营效果分析;;OS公司资产负债表;营运资本经营效果分析;现金流量与企业的经营示例