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全球金融市场 2021-04.16 目录 |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 一、欧美市场 1 全球银行资本缺口 4856 亿 资产重组或成常态 1 全球央行或再掀“降息潮” 2 印度： 13 次加息后将首次降息？ 3 英国：或释放新一轮 QE 信号 4 西班牙官员吁欧洲央行多买点国债以抑制危机 4 欧洲经济衰退推动自杀率大增 5 巴西总统罗塞夫批美国 QE 将掀下波海啸 6 美国抓牢世行行长任命权 6 谷歌股价或先于苹果触千 7 瑞信或裁 1/4 投行员工 5000 人 8 二、香港市场 8 券商：外围走弱后估量资金连续涌入港股 8 香港首季 18 只新股上市 集资额总计不足百亿港元 9 浑水公司做空威力不再 近期频发哑炮难摸鱼 10 民企股风暴正愈演愈烈 哪家上了港交所黑名单 12 海通证券 H 股 17 日招股 逾 10 名基础投资者助阵 13 淡马锡从高盛手中买入 23 亿美元工商银行股票 13 花旗：中联重科目标价调高 5%至 12.5 港元 14 德银：四环重申买入评级 上望 3. 8 港元 14 淡马锡：看好工行长期进展潜力 14 高盛：味千目标价削至 7.8 港元 14 瑞银：达芙妮降评级至中性 15 三、台湾市场 15 基金续享资本利得免税优惠，可望吸引台股中实户资金流入 15 证所税效应将使台股出现今年 “多”、明年 “空”两极表现 16 消费、科技、医疗、不动产等产业基金具投资价值 16 金融海啸后，持有金额增 1.6 倍国人拥抱新兴债热度不减 17 黄金、自然资源基金绩效跃进 18 高收益债基金续热 19 四、亚太市场 19 印尼基金具补涨潜力 19 曼联考虑重启星洲上市方案 20 一、欧美市场 全球银行资本缺口 4856 亿 资产重组或成常态 4856 亿欧元，这是巴塞尔银行监管委员会对全球最大型银行核心资本缺口的最新判定； |精. |品. |可. |编. |辑. |学. |习. |资. |料. * | * | * | * | |欢. |迎. |下. |载. 在调查 103 家较大型银行及 109 家其他贷款商后， 巴塞尔银行监管委员会日前发表声明称， 全球最大型银行仍需积存总额 1.76 万亿欧元的易于出售的资产， 才能满意该委员会所设定的最低流淌性规定； 同时，想要符合该委员会调查中较大型银行的标准，贷款商的预备金必需超过 30 亿欧元，且在国际范畴内拥有活跃的业务活动； 2021 年 9 月， 27 国央行一样通过了最新的银行业监管协议——《巴塞尔协 议Ⅲ》，大幅提升了对于银行业的一级核心资本充分率的要求水平；从 2021 年 1 月至 2021 年 1 月，全球各商业银行的一级资本充分率下限将从现行的 4%上调至6%，由一般股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的 2%提高至 4.5%；另外，各家银行应设立“资本防护缓冲资金” ，总额不得低于银行风险资 产的 2.5%，而该规定将在 2021 年 1 月至 2021 年 1 月之间分阶段执行； 一位外资银行的董事表示：“压力很大， 我们虽然有信心在 2021 年 1 月之前达到新的资本充分率要求， 但是目前仍是有差距； 纵观全球银行业， 目前能达到标准要求的银行寥寥无几； 不过我们已经有一整套的方案， 节省成本是不行防止的手段之一；” “应当说， 几家美国大型银行的资本状况相对仍算可以， 但是整个行业的前景不容乐观；”上述董事进而指出，“目前来看，整个资本市场处于低迷状况，业 务量、交易量都在下滑； 同时银行的自营交易业务也受到越来越多的限制； 另外银行仍面临着欧债危机的威逼； 银行业整体的盈利水平在不断下滑， 因此更高的资本充分率要求对大部分银行而言是艰巨的； ” 上述董事表示，“可以想象， 接下来大部分银行更多地会挑选通过资产重组、掌握成本等方式来达到新巴塞尔协议的要求； ”从去年下半年开头，包括高盛、花旗、汇丰、摩根士丹利、 瑞银等在内的国际大型银行几乎都公布了各自的裁员方案；而欧洲银行出售旗下资产的举动更是一个接着一个； “很多银行目前都陷入了两难的境地； 一方面， 银行需要依靠亚太等高增长地区的业务来提高营收及利润； 另一方面， 银行又需要通过出售这些高增长地区的资产来获得更多的流淌性； ”上述董事表示，“《巴塞尔协议 III 》出来之后，监管层与银行业之间就始终存在博弈， 而双方之间的拉锯战并不会停止， 接下来这些大型银行确定会尽量与监管层绽开谈判， 从而获得更多的空间， 只是结果是谁都说不准的；” 巴塞尔银行监管委员会