退休财务规划与年金保险商品.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * 2021/9/12 * 在个人账户下假设你每月自愿提拨工资的6％（假设薪资为4万）,投资报酬率为4%,所得税率为21%,40年后（25岁到65岁）,没有税赋优惠之累积值为$1,861,381,有税赋优惠之累积值为＄2,846,204,差额为$984,823,税赋优惠可使得投资总额达到近 1.53之差距。 税赋递延对退休所得之影响 2021/9/12 * 在个人账户下假设你每月自愿提拨工资的6％（假设薪资为4万）,投资报酬率为6%,所得税率为30%,40年后（25岁到65岁）,没有税赋优惠之累积值为$2,167,360,有税赋优惠之累积值为＄4,724,573,差额为$2,557,214,税赋优惠可使得投资总额达到近2.18差距。 税赋递延对退休所得之影响 2021/9/12 * 选择退休投资理财工具之影响因素--可动用资金 不同投资工具之清偿与给付方式各有不同,因此会影响投资人在可动用资金上的限制。与一般投资工具相较,年金保险可以将本金与利得或利息的总数平均分配到每期的给付中,以提供应较优裕的退休养老需求。一般投资工具例如定存或债券,投资人只能以每期支付之利息收入为生,自然较不够养老之用。 2021/9/12 * 选择退休投资理财工具之影响因素--可动用资金 假设你在65岁时从劳保领到一次给付之退休金100万元,你可以选择存在银行定存或买商业年金,假设上述两种投资工具之投资报酬率皆为6%,你的平均余命为80岁,而你的所得税率为30%,在这两种投资工具下你每月可用资金如下表: 2021/9/12 * 从上表可以看出购买年金保险每月可用之资金比银行定存多出5000元,每年可多出约60,000元。当然,此分析忽略了银行定存可在期末时领回本金并可将钱留下当遗产之效果。 从保险的观点,商业年金保险是为了确保老年经济生活不虞匮乏所设计的一种保险契约,因其能够同时考虑累积期及清偿期这两个时期的需求,所以是较常被使用的退休投资理财工具。 2021/9/12 * 预期未来年金保险之营销通路 1.团体及适格之企业年金保险 因应劳退新制及员工福利计划所需。 附加费用扣收不易,故将采直营业务员之职团开拓方式办理,以节省成本。 2.个人年金保险 弥补退休所得替代率不足所需 。 维持传统之营销方式,惟仍将以银行通 路为主。 2021/9/12 * 社会大众对年金保险之需求激增,年金保险保费收入占整体保费收入之比率将大幅提高。 年金保险商品类型将以利率变动型及投资型保险为主流。 年金保险商品将依个人、家庭及企业需求结合重大疾病、长期看护、意外伤害、住院医疗等各类保障设计,使退休生活保障更为周全。 年金保险与相关业务趋势分析 2021/9/12 * 配合年金市场的发展,未来将允许寿 险公司设立「子投资账户」,致使各 公司资产负债管理能力日益重要,因 此投资、财务精算、风险管理人员需 求亦将增加。 变额年金除有税赋上之优惠外,其可 选择多种「投资组合」基金,其多样 化选择将较共同基金只能选择一种基 金,更具优势。 2021/9/12 * 因年金保险市场的发展将带 动下列产业的兴起: 投资顾问公司 资产管理公司 财务服务公司 医药服务公司 老人赡养服务公司 2021/9/12 * 人生周期基金 人生周期基金（Life Cycle Fund）,又称为目标退休基金（Target Retirement Fund）或目标期限基金（Target Maturity Fund）。 富达投信公司于1996年推出第一支人生周期基金。目前在全球基金市场中,人生周期基金已成为近几年中基金规模成长最快速的基金類型。 2021/9/12 * 人生周期基金的类型 「目标风险」基金（Target Risk Fund）:是依投资人不同年龄和不同的风险承担能力进行资产配置,基本上在持有期间基金投资组合是固定不变,或仅在固定范围内进行调整。 「目标日期」基金（Target Date Fund）:通常以预定退休的年份命名,是依投资人不同退休年龄作资产配置,愈接近基金设定的目标日期,投资股票的比重愈低,而债券及固定收益型资产之比重愈高,因此基金的风险就愈低,流动性也愈高。 2021/9/12 * 目标日期人生周期基金资产配置 2021/9/12 * 美国人生周期基金之总资产 2021/9/12 * 401(k)中人生周期基金提供比例 根据Financial Research Corporation的研究报告则显示,自1998年至2004年止,「目标日期」基金平均资产年成长率高达4