光华管理学院古典线性回归模型 .pptx

第二章：古典线性回归模型;2;第一节：计量经济分析与线性回归模型;1.从计量经济分析到一元回归模型;实证研究（计量经济分析）与案例研究的根本差别在于前者“看平均”，后者“看例子”（奇异值）。 前者是科学，后者是艺术，比如西医与中医。现实中更多的是介乎科学与艺术之间，所以我们要中西医结合。 这里u是一个均值为0的随机变量。因为事实上，不可能只有x影响y，我们把所有其它因素加总到了u中 X和y的关系也不可能正好是线性的，但线性是最简单的近似。 ; ;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Monday, July 19, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。23:58:2123:58:2123:587/19/2021 11:58:21 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2123:58:2123:58Jul-2119-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。23:58:2123:58:2123:58Monday, July 19, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2123:58:2123:58:21July 19, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。19 七月 202111:58:21 下午23:58:21七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 2111:58 下午七月-2123:58July 19, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/19 23:58:2123:58:2119 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。11:58:21 下午11:58 下午23:58:21七月-21 ;2.导入多元线性回归模型;模型中，除了beta的经济含义外， 的经济含义是：给定x和z的观测值，平均来说，y的值为多少。而这一条正好可以用来预测，即用因子x和z来预测y！ 如果回归模型是用作预测，我们并不要求x是原因，y是结果。 比如，x是上期的单一业务企业的组合回报，y是滞后一期的综合企业回报。X当然不是y的原因，但这个模型可以帮助我们预测 这时条件 不是必须的，但最好满足，因为要不然就没有 ;15;16;第二节：线性回归模型的OLS估计;1.引言;OLS是最简单，也是最常用的估计方法 原理直观：总拟合误差最小 计算简单：二次型问题，有显示解 结果稳健：估计出来的参数有很好的稳健性质 应用广泛：条件要求少 简单的是美好的，《小的是美好的》 我们的估计方法是这样 接下来的模型设置是这样 其实人生、社会也是这样;2.一元模型的OLS方法;现在可以把所有的拟合误差加总（平方和） 最小化总拟合误差：这是一个标准的二次型问题，FOC给出 这样我们得到了beta的一组估计值,它使得拟合误差平方和最小. 直观上，可以加总拟合误差的绝对值，而不是平方。但这里可以看出，那么目标函数就不是二次型，没有显示解。 注意，这个公式可以理解成：先去均值，估计beta1，再估计beta0。这一点在将来的固定效应面板模型的讨论时会有用 Beta1 与相关系数有关，但不是。这与因果关系与相关关系之间的关系相一致 ;3.多元模型的OLS方法;估计统计量的性质 性质1：拟合误差之和为零， 即 证明：FOC 性质2：回归变量与拟合误差的样本协方差为0， 即 证明：FOC 这两条性质在下面的分析中非常有用 它也对应着模型的基本假定： ;例题exer2.sas libname wang F:\current_teaching\econometrics_II_2\data; data one; set wang.exer2_capm; beta2=beta*beta; run; proc means data=one; var eret beta beta2; run; /*先看看数据特征是一个好习惯 */ /* 多元回归 */ proc reg data=one; model eret=beta beta2; run; ;多元模型分步估计 多元回归估计公式有时难以理解及难以证明相关性质，我们可以用两步法来估计。;;直观上为什么是这样？ Ballentine diagram 交叉部