商业银行--同业业务.ppt

融资铜贸易的流程解读 国内贸易商从外商处签订购买提单合同，国内银行开具远期信用证支付给外商，外商收到信用证后交付仓单，国内贸易商得到仓单后将其转让给自己的离岸子公司。与此同时，收到信用证的外商在国外银行以信用证质押获得一批贷款，接着用这批贷款以低于其此前卖出的价格购回仓单，贸易商再将获得的资金汇入境内的母公司。 通过这个过程，作为贸易标的的铜其实并没有真正得到进口，而国内的贸易商相当于获得了一笔境外的融资。 当这个过程反复进行的时候，大量的境外资金就进入了境内市场，而且还具备金融杠杆的特征。 从贸易的角度来看，本质是同业代付的中间业务创新，但境内银行为国内贸易商提供了信用担保。 从风险的角度来看，无论是基本的同业代付，还是融资铜贸易 ，同业代付的主要风险均由开证行承担，交易的真实性、风险控制和额度审核都由开证行来完成。如果信用证的申请人与受益人是同一个人，那么开证行相当于对受益人进行了信用担保，开证行会面临着较高的信用风险。从期限来看，信用证的期限通常只有180天左右，开证行到期必须进行偿付或者对授信进行展期，这会使开证行的流动性出现错配。 * ppt课件 2、同业偿付模式 2012年 8 月，银监会下发 237号文件将同业代付业务纳入表内授信业务进行监管以后，中国银行又创立了同业偿付等替代创新业务。与同业代付类似，偿付行以银行承兑汇票、远期信用证等作为传递媒介，同样采用类似于同业代付的流程进行同业业务创新，这就是同业偿付。 同业偿付与同业代付的区别在于偿付行直接对受益人进行支付，代付行由原来的代付关系转变为承兑关系，当票据或者信用证到期之后由开证行进行还款。 相对于同业代付，偿付行虽然将资金直接划拨给受益人 ( 通常也是申请人) ，但是有开证行的信用证或者承兑汇票作为担保，风险水平在本质上并没有上升，只是这笔资金将计入偿付行的贷款中，风险资产的权重可能略高于同业代付。如果偿付行拥有较高的信贷额度，同业偿付业务同样具备吸引力。 * ppt课件 同业偿付创新示意图 * ppt课件 同业偿付模式 从流动性风险的角度来看，同业偿付能够在远期信用证或者承兑汇票到期的时候向开证行申请返还资金，但受益人的贷款期限可能与票据期限不一致，流动性错配的风险仍然由开证行来承担。 从信用风险的角度来看，如果在票据到期期限外发生违约，信用风险仍然由开证行来承担，这一点与同业代付相同；如果在票据到期期限内发生违约，信用风险将有偿付行来承担，但偿付行保留对开证行的追索权。 * ppt课件 （三）各类应收账款类投资 2013年下半年开始，商业银行资产负债表中应收账款投资科目资产大幅增长，其中受益权类资产占绝大多数。除此以外，这个科目还包括各类同业资产业务，主要为资金信托计划、券商定向资管计划和银行理财产品。一些银行将这部分投资计入了可供出售的金融资产。表面上这些投资均为银信、银证或银银合作的同业产品，但实质上是商业银行在变相放贷，绕开监管进行信用扩张。 * ppt课件 （四）票据双买断加买入返售模式 * ppt课件 （四）票据双买断加买入返售模式 票据双买断加买入返售模式主要利用了部分农信社会计处理上的漏洞来逃避信贷规模。 商业银行将票据转贴现卖断给农信社时，票据可以从商业银行的票据融资科目中扣除出表，削减信贷规模；之后，商业银行与农信社进行票据逆回购，买入票据，但该笔交易计入商业银行买入返售科目，不占用商业银行信贷规模，而同时沿用旧会计处理模式的农信社在会计处理上对于票据卖断和回购不做区分，因此该回购在农信社被当作“卖断”处理，票据占用的信贷规模也就消失了。这种交易双方都实现“出表”的业务模式就是票据的双买断行为。 2011年6月，银监会发布《关于切实加强票据业务监管的通知》，要求完善金融机构的会计核算。受此影响，这类业务开始缩减，但这两年来又在逐步回升。近年来通过券商资管和信托等充当出表通道的票据业务操作方式和原理与农信社双买断加买人返售模式是一致的。 * ppt课件 （五）银证合作 * ppt课件 （六）银证信合作 * ppt课件 （六）银证信合作（续） 商业锒行和证券公司间的合作之所以加入信托公司这一环节，目的是利用券商的资产管理渠道，把“对证券公司的投资类业务”换成“对信托公司的融资类业务”，即券商这样操作的目的是为了规避2010年银监会的规定：“信托融资类业务余额占比小于等于30%”。 完整的操作流程如下： 1）商业银行设计理财产品，投资者购买这些理财产品，商业银行以此募集资金； 2）商业锒行将这些理财资金投放在券商设计的资产管理产品，同时与券商协定，其资产管理产品为银行和信托公司合作制定的信托产品； 3）信托公司以此将银行的资金放贷给需要融资的企业 * ppt课件 第二节 票据业务 2016年银行同业市场上票据大