现金流向与战略决策.pptxVIP

现金流向与战略决策;不同行业生命周期现金流战略的选择;幼稚期行业现金流战略;成长期行业现金流战略; 也有采用依靠内部资金积累，逐步增加资金投入的战略的企业。这些企业不受所在行业的高速增长左右，主要采用稳健的投资、融资政策。;成熟期行业的现金流战略;加强现金流出的控制;适当扩大现金投入;衰退期行业的现金流战略;成熟期的企业的概况;企业生命周期的五个阶段;成熟期的企业的概况;成熟期现金流呈现以下特征：;衰退期企业的概况;衰退期的企业现金流量状况;衰退期企业的现金流量逐步下降，其流动性不足。维持现金流量正常循环是现金战略的当务之急。;衰退期现金流的战略决策;不同企业类型现金流战略的选择;中小型企业现金流战略;中小型企业现金流战略;大型企业现金流战略;大型企业现金流战略;资本性支出与投资能力分析;现金流量分析;比率分析 流动性和偿债能力：反映企业偿债能力 现金偿还债务能力比率= ×100%≥40% 现金支付股利能力比率= ×100%≥100% ;比率分析（续）;现金流量转回报比率：反映企业真实的盈利能力 全部现金流量比率= ×100% 衡量筹资与投资现金流出的内部现金保障程度。 销售现金比率= ×100% 现金流量对净利润比率= ×100% 销售质量比率= ×100%;收益质量比率= ×100% 资产现金收益率= ×100% 股东权益现金保障比率= ×100% 每股现金流量比率= ×100%;一、现金流管理原理; 损 益 表 ;;现金流量与利润相互不能替代的原因;现金流量表; 经营管理型现金流量表：;谢谢！