第七章建设项目财务基础数据估算与融资分析.pptxVIP

第七章 建设项目财务基础数据估算与融资分析;第七章 建设项目财务基础数据估算与融资分析;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第一节 建设项目的财务基础数据估算;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第二节 资金来源与筹措方式;第三节 资金成本分析;??三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;第三节 资金成本分析;一、融资决策的原则 合理确定资金需要量，力求提高筹资效果 认真选择资金来源，努力降低资金成本 适时取得资金，保证资金投放需要 适当安排资金结构，正确运用负债经营 遵守国家有关法规，维护各方经济权益 ;二、融资方案设计 目的： 第一，在项目确实具备市场需求或社会需求，确实拥有可行的工程条件和工艺、装备条件的情况下，根据投资估算得出的资金需要量，提出并优选资金供给方案，在数量和时间两方面实现资金的供求均衡。 第二，使得经营者、出资人、债权人以及项目的其他潜在参与者，能够了解项目的融资结构、融资成本、融资风险、融资计划，并据以确立商务谈判中各自的立场、条件、要求等。 第三，使得业主、评估单位、审批单位或项目的其他可能评审者，能够判断筹资的可靠性、可行性与合理性，并进而判断可行性研究报告及其编制者的经济素质。;融资方案分析的步骤 第一，合理安排权益资本和债务资金的筹措数额及投入时序，使得资金的供给在总量和结构（分年度投入）两方面均与项目的需求相匹配，形成供求平衡的融资方案。 第二，对若干可行的融资方案，根据一定的标准进行比较、权衡，推荐入选方案。 第三，对入选方案进行风险分析。;第四节 融资决策与方案设计;（二）编制总投资使用计划与资金筹措表 总投资使用计划与资金筹措表是根据项目资金来源计划表反映的各项资金来源和条件 ，按照项目投资的使用要求所进行的规划与安排。该表是投资估算和融资方案两部分的衔接点。表格格式见表7.4（P175）;编制时应注意以下几个问题： 各年度的资金平衡。项目实施的各年度中，资金来源必须投资使用的要求，即编制的总投资使用计划与资金筹措表应做到资金的需求与筹措在时序、数量两方面都能平衡。资金来源的数量规模最好略大于投资使用的要求。 建设期利息。建设期利息应按与建设投资使用计划相匹配的筹资方案计算。;三、融资方案的比较 1.不同融资渠道的局部比较。不同融资渠道既包括不同的融资方式，也包括同一融资方式的不同融资条件。最典型的比较是决定在融资租赁和直接采购这两种方式中