第二章投资银行的组织结构与职业.pptxVIP

第二章 投资银行的组织结构与职业;2;投资银行的组织结构与职业;教学组织;小组 序号;第一节 投资银行的组织结构;第一节　投资银行的组织结构;一、投资银行的组织形式;　　高盛全球合伙人数量控制在200名左右，一个10人左右的管理委员会进行管理。中层职员以薪水方式取得报酬，年终资金是薪水的23%。合伙人以利润方式取得报酬，大多数利润重新投资在公司里，直到合伙人退休。 　　;（二）现代公司制 现代公司制度(modern company system) 现代公司制度是指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制???为保证，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度，其主要内容包括：公司法人制度、公司自负盈亏制度、出资者有限责任制度、科学的领导体制与组织管理制度。 19世纪50年代，公司立法开始兴起。 　　股份公司要求信息披露制度、风险控制制度、内部控制制度。1986年，摩根·斯坦利公司由合伙制改制为公司制，20%股权上市。美林1971，贝尔斯登1985，完成了股改。 ;（三）银行/金融控股公司制 　　银行控股公司是指控制一家或多家银行股票的公司。只控制一家银行股票的公司称为“一家银行控股公司”；控制多家银行股票的公司称为“多家银行控股公司”。 金融控股公司指在同一控制权下，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务，同时每类业务的资本要求不同。 ;（三）银行/金融控股公司制 　　1999年，日本大和集团公司成立，包括大和证券、大和SB资本市场公司、大和投资金融公司、大和国际信托银行、大和资产管理公司等。 　　集团控股，联合经营 　　法人分业，规避风险 　　雷曼破产，美林和贝尔斯登被收购，高盛和摩根士坦利转为商业银行和投资银行的混合体。 　　美林440亿卖给了美国银行，贝尔斯登并入摩根大通。;比利时、丹麦投资银行是合伙制 德国、荷兰事实上合伙制 中国香港、马来西亚、新西兰、南非等大多数国家和地区允 许合伙制或股份公司制 新加坡、巴西只允许股份公司制;二 投资银行的内部组织结构;中国的投资银行的组织结构;案例分析1;案例分析2;投资银行的机构设置;（一）投资银行管理层 1、董事会 　　下设提名委员会、薪酬委员会、审计委员会、执行委员会。 提名委员会：研究董事、经理人员的选择标准和程序，搜集合格人选，审查并建议。 薪酬委员会：研究董事、经理人员的考核标准，并考核。 审计 2、执行董事 　　主要董事、总经理、主要工作人组成;3、总经理 　　雇佣与考核 　　指导部门及财团的人工作 　　执行董事会决策 　　提出年度预算和战略执行方法 　　财务报告 　　重要交易等向管理委员会提出建议 　　风险控制 　　与监管机构打交道 　　公共关系;（二）投资银行业务部门 　1、企业融资部 　2、公共融资部 　　为财政部、地方政府、公共事业组织、大学承销债券 　3、兼并收购部 　4、项目融资部 　5、证券交易部 　　包括自营、经纪、资产管理。股票组、债券组、期货期权组、外汇组 　;　6、房地产部。房地产资产证券化 　7、风险资本部 　　从风险、技术、业务规划、市场营销、资金需求、管理人员能力等方面估计未来发展潜力进行决策 　8、国际业务部 　证券包销买卖、私营项目融资、中国企业并购、出口信贷融资、 　9、发展研究部 　　经济学家、技术分析师、行业分析人员 　10、私募资金部 　11、计划财务部;（三）投资银行职能部门 　1、财务部 　2、人力资源部 　　为财政部、地方政府、公共事业组织、大学承销债券 　3、法律部 　4、信息技术部 　;（四）投资银行风险控制部门 　第一个层次，监事会。对股东大会负责，对公司财务状况、重大经济活动、董事会和高级管理人员重大决策事项进行的风险进行监控，必要时聘请律师和审计师。 　第二个层次，风险控制委员会。策略、政策和程序，规划各部门风险限额，监控和评估各种业务风险 　第三个层次，稽核部、财务部、法律部和信息技术部。 　第四个层次，业务和管理部门的自律性风险管理。 　监事会、风险控制委员会、职能性监管部门、管理与业务部门四级风险控制体系。　;（五）职能分工模式 　客户部、业务运作部、销售部 　有利于发挥不同特长人员的优势；有利于项目稳定 　不利于：区域重叠，人工费用大；业务环节分割，而不是业务内容分割，可能分工脱节；如果利益分配不均，可能会部门推诿 （六）复合模式;第二节 投资银行的职业路径;一、投资银行工作的特点;二、对投资银行员工的素质能力要求;（二）业务素质 　深入了解法律、法规、规则　 　熟谙管理部门、行业协会、本公司的操作规程与细节 　有效信息的捕捉与分析 　决策能力;三、员工管理中的激励计划;案例：高盛的激励和