第5章投资组合的选择.pptxVIP

下载本文档

6
0
约1.64千字
约 58页
2021-09-23 发布于河北
举报
版权申诉

第5章投资组合的选择.pptx

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

第5章投资组合的选择;;资产组合的涵义;资产组合的计算;资产组合的方差;冷饮的收益与风险;互补组合的收益与风险;协方差的计算;相关系数的计算;以下所列的是IBM股票在1969~1978年这l0年间的年回报率，计算平均年回报率和回报率的标准差。并计算IBM股票回报率和标准普尔500指数(SP500)回报率的协方差和相关系数。;投资组合的构建过程;风险资产与无风险资产的结构;风险与无风险资产的结构变化;风险与无风险资产的结构决定;资本配置线的形成图;资本配置线的意义;资本配置线的数学表达;;;最优资本配???推导;最优资本配置举例;最优资本配置举例;;最优资本配置的几何表达;资本市场线;非系统风险与系统风险;非系统风险与系统风险;股票分散化的实证研究;两种风险资产的资产组合;;;;相关性对资产组合标准差的效应;相关性效应举例;相关性效应举例;相关性效应举例;资产组合机会集合线 ? E(rp) 20 B ρ=-1 ρ=0.5 ρ=-0.5 ρ=1 10 A ? 0 3.16 3.87 ? ;; 资产配置线B E(rp) 15% B 资产配置线A ? 14.33% A ? ? 机会集合线 ? 6.5% 1.74% 1.79% ?;上图的说明; 资产配置线 E(rp) ? ? 6.5% ? 机会集合线 ? 0 ?;最优值的计算;最优值的计算;最优值的计算; E(rp) 资产配置线全部资产最优组合 P 最优风险资产组合 C 6.5% 机会集合线 0 ? ;;风险资产的最小方差边界;风险资产的有效边界;;期望收益与方差的计算;;资产分割;具有无风险资产限制的最优资产组合;;;;;