第十一章商业银行资产负债管理.pptxVIP

第十一章商业银行资产负债管理第十一章 商业银行资产负债管理 第十一章 商业银行资产负债管理 一、商业银行资产负债管理理论的演变 二、资产负债管理的主要内容 三、资产负债管理的方法和工具第十一章 商业银行资产负债管理第一节 商业银行资产负债管理理论的演变一、资产管理理论 资产管理理论产生于银行经营的初级阶段，是以银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。 随着经济环境的变化和银行业务经营的发展，银行资产管理理论也随之发生了变化，实践中先后经历了“真实票据理论”、“资产转移理论”、“预期收入理论”、“超货币供给理论”和“资产结构选择理论”等不同的发展阶段。第十一章 商业银行资产负债管理（一）真实票据理论真实票据理论又称“商业贷款理论”或“自动偿还贷款理论”。真实票据理论认为:存款是银行贷款资金的主要来源，而银行的大多数存款又是活期存款，为了满足不可预见的提存所需要的流动性，就需要只发放具有自偿性的短期商业性贷款。真实票据理论的产生，对银行信贷经营具有一定的积极意义。首先，它为保证银行的流动性和安全性找到了依据。其次，能适应商品交易对银行信贷的需要。真实票据理论强调，银行的资产和负债不仅具有期限短的特点，而且基本上相互匹配。在该理论的指导下，银行勿需积极制造现金流入去满足流动性。因此这种理论存在极大的被动性。第十一章 商业银行资产负债管理（二）资产转移理论 转移理论又称资产变现理论。它由B.M.Andersont和H.G.Moulton等人提出。这一理论认为，银行资产流动性的高低，是由资产的可转让程度决定的，保持银行资产流动性办法可以是持有那些易于在市场上随时变现的资产。这类资产一般具有以下条件：信誉高，如国债或政府担保债券以及大公司发行的债券； 期限短，流动能力强；易于出售。第十一章 商业银行资产负债管理（三）预期收入理论 预期收入理论由Herbert V.Prochnow首先提出。该理论认为，贷款本身并不需自动清偿，其清偿变现要依靠借款人将来的或预期的收入。如果一项贷款的将来收入有保证，即使期限较长，银行也可接受。反之，如果一项贷款的预期收入不可靠，即使期限较短，银行也不应承担。第十一章 商业银行资产负债管理（四）超货币供给理论 超货币供应理论认为，银行信贷提供货币知识达到经营目标的手段之一，除此之外，不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的同时兼达的目标，因此，银行资产负债管理应超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务。第十一章 商业银行资产负债管理（五）资产结构选择理论 阿罗认为，任何证券都可被看作一组由它可能得到的收益的集合，而其中每一收益都与世界某种未来状态相对应；任何资产结构也都能表示为一个由其中的各种资产在不同世界状态下所得到的收益组成的矩阵。为进行资产选择的决策，必须把那些最能决定世界状态的经济变量筛选出来，进行预测和估计。如果实际证券的种类愈接近世界未来状态的数目，证券市场就愈完全。银行资产应当反映尽可能多的世界状态，银行资产结构的总收益，取决于各种世界状态的概率分布，这也表示出人们对不同世界状态收益的偏好程度。第十一章 商业银行资产负债管理 二、负债管理理论 负债管理理论产生于20世纪60年代中后期，经历了银行券理论、存款理论、购买理论、销售理论等发展过程。（一）银行券理论 在各国建立中央银行制度后，发行银行券成为中央银行的负债，而商业银行吸收的银行券库存则转变为资产方项目。银行券发行历史演变经验的总结，产生了商业银行资产负债管理的节能原理——负债的适度性理论。即银行负债必须要有相应的货币支付准备，支付准备和负债总额之间的比率在不同的外部条件下，存在一定的比例；银行必须保持足够的负债流动性，以支付到期负债。第十一章 商业银行资产负债管理（二）存款理论在商业银行失去了发行银行券的职能后，存款理论成为负债管理的主要理论。该理论认为，存款是银行最重要的资金来源，是资产经营的基础；存款时银行的被动负债，是主要的成本支出渠道，存款利息是存款者放弃流动性的报酬；对存款者而言，最为关注的是存款是否能够如期兑现，是否会贬值；对银行而言，最为关注的是存款的稳定性，是否会出现流动性问题。因此银行经营的主要特征是稳健和保守，必须以安全性为第一要素来管理存款，根据存款状况安排贷款，视贷款收入支付利息，信贷规模要适应经济发展的客观需要，不能盲目扩大贷款规模，不能冒险支付高额利息。第十一章 商业银行资产负债管理（三）购买理论购买理论是继存款理论之后而出现的一种理论，对存款理论做了很大程度的反向思维。购买理论认为，银行对负债并不是消极被动和无能为力的，银行流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且银行完全可以采取主动负债、主动地购买外界资金等手段实现。1、银行负债管理并非消极被动、无能为力，而是完全可以主动