第六讲国际保险公司的创新.pptxVIP

国外保险创新 -ART产品介绍;一、保险创新能力是保险公司的核心竞争力;;保险创新-ART的发展简史;所谓“Alternative”意为选择性，是相对风险解决方案中的商业保险转移方式而言的，它有三层含义：一是可保和不可保的选择；二是风险转移效率最优的选择；三是互补关系的选择。这些选择既可以是保险人做出的，也可以是被保险人做出的，它是除传统(再)保险以外的关于风险的承担、转移或者融资的产品或机制。; ART(Alternative Risk Transfer) ;ART的发展简史;与传统保险的对比;与传统保险的对比;与传统保险的对比;与传统保险的对比;;二、ART产品的特色;二、ART产品的特色;二、ART产品的特色;ART产品的主要形式;一、自保公司（Captive insurer）;;自保公司具有以下一些优点：;自保公司具有以下一些优点：;自保公司具有以下一些优点：;自保公司的基本形式：;二、损失敏感型合同loss sensitive insurance contract;相关的损失敏感型计划包括：;损失组合转移（loss portfolio transfer）的特点:;三、有限风险型产品（Finite risk，FR）;有限风险型产品FR的四个主要特征;;已开发出的有限风险型产品包括以下四种;1、未决赔款转移：LPT(Loss portfolio transfers);2、追溯超额赔款保险：RXL（Retrospective excess of loss covers）;3、财务成数再保险：FQR（Financial quota share reinsurance）;4、预期超额赔款保险：PXL（Prospective excess of loss covers）; SLT的优点：;三、综合性多年度/多险种保险方式：MMP（Integrated multi-line/multi-year products ） MMP是ART的另一项重要创新，这种将多种风险结合在一起，在多年内进行分散的产品是20世纪70年代开始出现的。 1997年可口可乐公司采取了一个整体化风险管理方案，把其面临的大多数损失风险集中到一份单一保单当中，新保单可以提供每一种损失的自留额之和以上部分的保障 1997年7月霍尼韦尔公司开发了一项为四种不同风险损失进行融资的方案：财产、责任、董事和高级主管责任、汇率波动 ;MMP的主要特点：; MMP可以给投保人带来的好处;四、多触发型产品：MTP（Multi-trigger products ）; MTP给投保人带来的好处：;五、 应急资本（Contingent capital） 对风险损失进行转移的一种选择是在保??损失发生后进行融资。这种作法的主要问题是：临时为一项重大损失筹资的代价太大，甚至是不可能的。对于发生频率低、危害大的风险来说，自筹资金的办法也帮助不大，因此，应急资本（CC）便脱颖而出。 应急资本的主要特点是：依照事先约定的条件筹措资金，或出售期权，把保险事件作为附加的触发原因，筹措资本的先决条件是保险损失的发生。 ;五、 应急资本（Contingent capital）;六、保险风险的证券化（Securitisation of insurance risk）;其他ART产品;ART产品举例;;以防万一的资本;;与价格或指数相关的债务;;七、保险衍生产品;;巨灾互换于1996年10月由美国的巨灾风险交易所推出。所谓互换就是两种不同金融工具间一系列的现金流的交换。在一项巨灾互换中，一种固定的、事先确定付款与一种浮动的付款进行交换。浮动的现金流是由合同期间巨灾损失水平来决定的。接受该类合同的保险公司同意在合同期间进行固定的资金流给付以此来交换巨灾发生时的资金转让。该交易可以采用互换或期权的形式，但所涉及的现金流是一样的。保险人可以直接交换一个国家内不同地区的保单，这样可以分散他们资产组合情况。如果一个保险公司在巨灾高发地区承包了大笔的业务，它就应该将一定比例的业务与较低风险的业务进行互换。每一笔互换是一个双边的协议，它在两个保险实体之间建立了一个交互的再保险协议。 巨灾互换的单位为一个风险资产区域 61，000，000，而风险资产区域是根据所在地区和灾害的情况划分的。互换合同将说明于每一个单位相联系的比例风险情况，如弗洛里达州一个单位的飓风风险相当于两个单位加利福尼亚的地震风险。这种相关性将有市场建立。但在互换交易中禁止保险人将自身所有的风险进行互换以防范保险人的道德风险。;“巨灾保险”不宜再拖延 ;5月12日14时28分在四川汶川发生的特大地震，造成了生命财产的严重损失。据国务院新闻办公室发布，到6月6日为止，汶川地震已造成69127人遇难，373612人受伤，失