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第六章　证券自营业务 财经学院 第一节　证券自营业务的含义与特点 一、证券自营业务的含义 （一）含义 证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获取盈利的行为。 具体地说有以下4层含义： 1.只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币，净资本不得低于5 000万元人民币。 2.自营业务是证券公司以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为。 3.在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。 4.自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行；并且只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。 （二）买卖对象 证券自营买卖的对象主要有两大类： 1.依法公开发行的证券。这类证券主要是股票、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象。这类证券主要是上市证券，上市证券的自营买卖是证券公司自营业务的主要内容。 2.中国证监会认可的其他证券。目前，这类证券主要是已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。这类证券的自营买卖主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实