跨国公司短期资产负债管理.pptxVIP

第八章　跨国公司短期资产负债管理;教学要求;8.1 现金管理;8.1.1 跨国公司现金流分析;跨国公司子公司现金循环图;2、影响子公司现金流的因素;8.1.2 跨国公司现金管理技术;1、净额清算（netting）; 国际支付矩阵 单位：万美元;2、加速清收 ;3、规避东道国管制;专题介绍---------转移定价 （Transfer Pricing）;跨国企业转移定价策略的具体做法：;4、内部现金流管理;再开票中心运转模型; ;8.1.3 跨国公司有效现金管理必须满足的条件（自习）;8.2 短期投资管理;例：中油财务有限责任公司;; 企业置存现金的主要原因有： 交易性需求、预防性需求和投机性需求。 跨国公司子公司一般只是一个利润中心，而不是投资中心，所以，子公司不需要置存投机所需的现金。 实行分权的跨国公司为分散财务管理权时，通常是由各子公司决定各自相应的交易性和预防性的现金库存量， 实行集中管理的情况下，子公司只保留满足其交易性需要的最低水平的现金额，而所有的预防性现金则由母公司实行集中管理。 ; ;8.2.1 跨国公司短期投资管理模式;集中式短期投资管理;集中式短期投资管理的优势和劣势（简）;8.2.2 跨国公司的实际投资收益;8.2.3 短期投资决策;8.3 短期国际贸易融资管理;1、信用证;跟单信用证流程 ;跟单信用证操作的流程简述如下（略）：;2、打包贷款;打包贷款流程;例：光大银行 打包贷款业务;3、应收账款售让;例：深发展“池融资”业务;例：应收账款证券化;4、银行承兑与贴现;;;例：招商银行进口押汇;案例：;招商银行出口押汇;出口押汇;出口押汇 流程;打包贷款和出口押汇的区别;;6.国际保理; 8.3.2 政府促进国际贸易 的金融支持;2. 促进国际贸易的金融工具;8.4 非贸易短期融资管理;跨国公司非贸易短期融资渠道（简）;例：;8.4.3 融资决策;1、企业融资策略;;; 2、融资流程（略）  3、计算实际融资成本;;计算实际融资成本;复习要点