第5章筹资决策模型 .pptxVIP

第5章 Excel在筹资决策中的应用 ;第一节 长期借款的还本付息 长期借款涉及的金额大、期限长，企业取得长期借款后，应对借款的偿还预先做好安排。借款的具体偿还方式由借贷双方在借款合同中事先约定，常见的借款偿还方式有：等额利息法、等额偿还法、一次性偿付法等。 无论采用何种偿还方式偿付借款，企业都应该计算出每年应支付的利息和偿还本金的数额，即编制还款计划表。 一、等额利息法 等额利息法是指每年末按借款利率偿还固定的利息，到期一次还本。 ; 例4－1：某企业向银行取得借款500万元，期限5年，年利率8％银行要求该企业每年末付息，到期一次还本，利用Excel编制这笔款的还款计划。 过程： ;图4-1; 二、等额本金法 等额本金法是指每年偿还固定的本金及相应的利息。在这种还款方式下，每年偿还本金的数额相等，每年支付利息的数额随着年末剩余本金余额的减少而逐年降低。; 例4－2：某企业向银行取得借款500万元，期限5年，年利率8％，银行要求该企业以等额本金法偿还借款。利用Excel编制这笔款的还款计划。 创建过程： 三、等额摊还法 等额摊还法是指每年偿还本金和利息总数相等。在编制还款计划时，可以利用 PMT函数、IPMT函数和PPMT函数计算每年的等额偿还数额、各年的支付利息和各年的本金偿还额。; 例4－3：某企业向银行取得借款500万元，期限5年，年利率8％，银行要求该企业以等额偿还法偿还借款。利用Excel编制这笔款的还款计划。 创建过程： 四、一次偿还法 在这种方式下，最后一期偿还本金和利息，其他各期没有本金和利息偿还，故此种还款方式下还款计划表的编制非常简单，其编制过程不再介绍。;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Monday, July 19, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。07:41:5407:41:5407:417/19/2021 7:41:54 AM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2107:41:5407:41Jul-2119-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。07:41:5407:41:5407:41Monday, July 19, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2107:41:5407:41:54July 19, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。19 七月 20217:41:54 上午07:41:54七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 217:41 上午七月-2107:41July 19, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/19 7:41:5507:41:5519 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。7:41:55 上午7:41 上午07:41:55七月-21 ;; ⑴ 首先按照例5－1的方法编制一半贷款采用等额利息法的还款计划表。 ⑵ 再按照例5－3的方法编制一半贷款采用等额摊还法的还款计划表。 ⑶ 选取D17:G23，输入公式“＝B7:E13+G7:J13”，然后同时按“Ctrl+Shift+Enter”组合键，即可得到全部贷款的还款计划表。 创建过程：; 六、长期借款分期偿还分析模型 有些情况下，企业向银行举借的长期借款，其总还款次数及相应的年利率为已知，此时企业需要根据自身的偿债能力来选择借款类型。利用Excel的有关工具可进行借款类型的分析。 例4－5：AAA公司借款2000万元，期限5年。每年还款次数有2次、4次、12次、24次，银行要求的借款利率有6％、6.5%、7%、7.5%、8%、8.5%、9%、9.5%、10%和10.5%时，那末企业企业应选择哪种还款方式。 创建过程：;第二节 租赁筹资分析 一、租赁的基本概念 ㈠ 租赁的种类 1. 经营租赁 经营租赁的租金一般包括： 租赁资产购买成本、租赁期间利息 2. 融资租赁 租金包括： 租赁设备价款和租息 租息分为租