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企业融资投资人尽调需要注意的问题概要 企业融资投资人尽调需要注意的问题概要 企业融资投资人尽调需要注意的问题概要 、企业构造和管理 检查方式:审察文件,访谈管理层、董事会及其顾问 1、企业组织形式,比方,是有限责任企业、合伙仍是有限合伙 ? 2、首创人能否已经拟订了退出方案 ? 3、企业组织形式能否过于复杂,比方股东数目过多。假如企业组织形式比较复杂,确以为何会出现这类场面? 4、企业组织形式能否适合其商业模式 ? 5、企业组织形式能否有益于企业成长 ? 6、首创人的股权如何分派?首创人的股权能否采纳了成熟体制(vesting?能否预留足够的股份进行股权激励? 7、企业董事会成员如何组成?能否拥有与企业业务有关的背景?董事会成员的酬劳是如何的? 8、企业能否有外面顾问?外面顾问能否踊跃参加企业的发展?外面顾问酬劳是如何的? 9、企业能否已经卷入诉讼或允许能卷入诉讼 ? 10、企业能否在其业务领域已经获取了所需要的政府审批或执照 ? 二、财务展望和收入根源 检查方式:审察财务文件 1、企业能否进行过 1年、2年、3年、5年的财务展望? 2、企业财务文件能否切合会计准则? 3、企业能否接受过外面审计?4、企业的财务展望(增加率、订价、收入根源多样性、成本。5、能否已有现实的收入?6、估计何时企业能够实现正常的现金流?达到该状况需要还需要投入多少资金?7、企业能否已经进行过融资?假如已经进行过融资,融资本额多少?此前融资时,融资前的估值是多少?融资条款是什么状况?8、企业假如后续还需要资本 ,将会是由于什么原由?企业能否有后续资本根源?企业能否正确地展望到后续资本需求 ?企业能否已经开始准备召募后续资本?9、企业能否实时报税?10、企业欠债状况如何?欠债率多高?11、企业目前的估值能否切合其目前的发展阶段和市场远景?三、市场评估检查方式:进行独立的市场剖析;假如能够的话,要求企业供给其用户建议以供参考1、企业的产品或服务,是立足于现有市场,仍是开拓新兴市场?2、企业的产品或服务,能否有可能衍生出其余产品或服务?或许只好着重于某单调业务型的?3、企业能否已经拟订了完美的销售计划和推行方案?4、企业在销售和推行方面,能否有相应的人脉,或许首创人中有专人负责这方面? 5、企业能否已经选择了早期最适合切入的市场?6、企业的产品或服务,是由于市场的推进而产生的,仍是需要由企业来创建这个市场?7、潜伏市场的规模有多大?8、企业能否进行过市场检查,其财务展望、收入模式和估值能否鉴于该市场调查?9、企业目前处于哪一发展阶段?观点阶段?筹办阶段?试运转阶段?仍是已经正式营运?10、企业能否已经向其市场投放产品或服务了?目前的及将来潜伏用户数目是多少?11、企业的销售周期多长?12、企业产品或服务的分销渠道是什么样的?13、企业产品或服务能否遇到季节性或周期性的影响?14、企业的市场能否稳固?四、企业的竞争环境检查方式:自前进行竞争环境剖析1、企业的竞争敌手有哪些?2、企业能否现实地评估了竞争敌手的状况?3、企业的市场差别表此刻哪里?这类市场差别,能否足以使企业比竞争敌手能更获取用户?4、企业形成市场差别的方式 ,是市场整合性的,仍是产品整合性的? 5、竞争敌手将会如何稳固其地位? 6、竞争敌手在财务上能否稳固性?7、市场份额是什么状况?8、企业准备如安在市场竞争中超越竞争敌手?9、企业能否已经对市场竞争的每个方面都进行了特别仔细的剖析?五、管理团队检查方式:对管理团队和核心职工进行访谈1、团队成员各自的才华及其家庭背景是什么状况?2、团队成员的简历及成长经历。3、团队成员能否有互补的经验或技术?4、团队能否定识到其在管理上的不足 ,能否正在为此找寻新成员加入?5、团队能否会各抒己见地议论其商业模式的改良?6、团队成员自己以前能否向企业投过钱?7、企业怎么给管理团队和其余职工发薪?8、企业能否实行了期权计划?期权授与给谁?首创人和其余管理人员的股权比率分别是多少?六、技术评估检查方式:自行检查,或许追求有关专家的辅助1、企业的技术能否有市场需乞降功能指标?2、技术处于哪一阶段?观点阶段?起步阶段?测试阶段?仍是已公布? 3、企业能否已经对技术的可用性进行过调研?4、企业能否采纳充足地手段来保护其核心知识产权?或许说,企业的技术能否需要知识产权保护?5、企业为了获取竞争优势,第一依靠的是市场仍是其知识产权?这类选择能否切合客观实质?6、产质量量如何保证?能否有强迫性的产质量量保险?7、技术是特意架构的,仍是使用开源代码?8、企业能否成立了完美的制度 ,来发现哪些技术需要进行知识产权保护,并及时采纳举措。9、企业里谁特意负责知识产权保护问题?10、企业能否已经着手经过法律关系或法律文件来保证知识产权的归属?11、企业能否已经经过内部开发或外面允许的方式 ,