企业防范外汇风险案例大全.pdfVIP

案例一：工行案例：锁定出口收汇待核查帐户中外汇资金汇率风险 A 企业是绍兴一家大型纺织品生产企业，产品主要出口到阿联酋等中东国家，出口结算 方式采用美元前 T/T50%+后 T/T50%。自 2008 年 7 月 14 日起，企业出口收汇必须执行国家外 汇管理局联合商务部和海关总署新发布的《出口收结汇联网核查办法》 ，出口收汇必须先划 入待核查账户， 只有经过海关数据的联网核查之后才可以办理结汇或划出资金的手续。 由于 A 企业有大量的美元预收货款，收汇资金进入待核查账户与通过海关联网核查往往有近 20 天的间隔期， 在人民币对美元汇率持续升值的大背景下， 客户的正常美元收汇资金在这几天 中承担了市场汇率升值的风险。为此， A 企业很是着急。 08 年 8 月初，工行对 A 企业进行了 专门的走访，据了解， A 企业在 8 月-9 月期间累计有约 150 万美元的预收货款，在人民币汇 率波动加剧的今天， 如何规避这部分预收货款的汇率风险成为企业最大的需求。 针对 A 企业 的情况，工行重点推荐了“汇即通”远期结汇产品。 “汇即通”结汇业务是工行推出的针对 客户待核查账户美元收汇资金的一款结汇产品。客户与工行签订“汇即通”远期结汇交易委 托书，在交易委托书中约定交割金额、交割汇率及交易到期日，其中交割金额不得超过待核 查账户的资金余额， 交割汇率为客户签约时的市场即期结汇汇率， 交易到期日为交易签约日 确定的期限为 1 个月的标准起息日。 客户在与工行签订 “汇即通”远期结汇交易委托书之后， 在交易到期日之前的任一工作日， 如果客户待核查账户中的收汇资金通过海关数据的联网核 查，客户即可按交易委托书约定的成交汇率与工行进行资金交割。经过沟通， 2008 年 8 月 12 日，A 企业与工行签定“汇即通”远期结汇交易业务协议书，协议约定总成交金额 150 万 美元，交易方式为一个月内择期交易。 2008 年 8 月 12 日，A 企业待核查账户收汇 150 万美 元，当天的即期结汇价为。企业向工行提交“汇即通”远期结汇委托书，约定金额为 150 万 美元，约定交割汇率为，约定到期日为 9 月 12 日。在 9 月 12 日之前 A 企业待核查账户资金 通过海关数据联网核查，客户即可按的价格与工行进行资金交割。 8 月 28 日，A 企业待核查 账户资金通过海关数据联网核查，客户按的价格与工行进行资金交割。 （8 月 28 日的即期结 汇价为）通过叙做“汇即通”远期结汇产品， B 企业额外获得收益： 150X （—）=万元人民 币。 7 月 14 日，我国实施了出口收结汇联网核查制度，客户出口收汇资金必须先进入待核 查账户并与海关联网核查， 这过程往往需要几天的等待时间， 在人民币对美元汇率升值的大 背景下，几天的等待时间即意味着客户需承担几天因市场汇率波动的损失。 “汇即通”远期 结售汇产品主要针对该情况，客户只要在工行办理“汇即通”产品就可享受在一个月内结汇 均按收汇当天牌价结汇， 完全摆脱了因几天等待而可能遭受汇率损失的困绕， 产品较为切合 市场需求。 问题一：案例中的 A 企业面临的主要问题是什么？ 问题二：简要介绍工行的“汇即通”业务。 问题三：“汇即通”为何可