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商业银行并购 我国国有商业银行体系由国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行三部分构成。现行及与此相对应的粗放型经营方式从而导致国有商业银行效率低下,除此之外,其它形式的商业银行 WTO 后,外资银行先进的服务手段、规范的经营理念和较高的信用评估等级,都对国有商业银行和急,是要解决不良资产和相关支付问题,降低金融运作的社会成本和私人成本,提高金融资源的配置转移的选择之一,是实现我国银行全能化的必要手段,也是实现我国银行适度规模经营的捷径。 全球银行业并购活动开始于上世纪 90 年代和本世纪初,并在近几年来愈演愈烈。银行并购的并购浪潮不仅使银行的组织结构和经营方式发生巨大变化,而且推动国际资本结构的调整和国际资影响。 一、国际银行业并购成因分析 全球银行业并购浪潮是经济发展到一定阶段的必然产物,竞争是促进银行集中的动力,集中发垄断,垄断又加剧了竞争,垄断程度越高,竞争也就越激烈。在这一规律的作用下,全球银行业的并化以及经济区域化和国际金融市场的发展、政府放松管制及其金融自由化发展等是促进银行并购行并购浪潮的内在因素。而且银行合并后在资源分配、经营管理、信息共享等诸多方面都可产生行利用其众多的业务和机构,可以化解银行风险,提高银行抗风险能力。 因此伴随着世界经济的全球化和信息化的趋势,由于经济发展的需要、抗御风险的需要、提高行越来越追求规模经济效应和范围经济效应,银行并购和全球一体化这两大趋势将不可逆转。 二、国际银行业并购的现状及特点 当今银行业表现最为突出的一大趋势是银行兼并和由此引起的国际银行规模的不断扩大和银 点: 1.并购的规模和金额记录被不断刷新:自本世纪 90 年代以来,国际银行业并购的规模不断扩大并后的核心资本达到 278 亿美元,总资产超过 7030 亿美元;美国的花旗银行与旅行者公司合并为世业收入达到 500 亿美元。2000 年,日本接连宣布组成四家超级金融控股集团,其中,由兴业、第一傲视全球。 2.并购的频率越来越快:近年来国际银行业风起云涌,变化之快令人目不暇接,其并购的频率之至达到过一周 3 起、一天 2 起:1998 年 4 月 6 日,美国花旗银行与旅行者公司合并,仅隔一周后的国民银行与美洲银行合并为新的美洲银行。 3.银行并购使金融资源高度集中到少数超级银行:自 2000 年以来,由于国际银行的大幅度的并断产生,规模不断扩大,至 2001 年前 25 位之内的世界大银行占前 1000 个银行资产总额 38.7%比 2 行分别为瑞穗金融集团总资本额 12595 亿美元,排在第二位的花旗银行资产总额为 9022 亿,第三位球银行业中扮演的作用也越来越重要。 4.银行混业并购成为新特点:第五次席卷全球的国际金融业的并购风潮使银行业并购出现了新行与旅行者之间的合并就是混业合并的成功案例,而德国最大的商业银行—德意志银行与美国信孚富利波士顿金融公司收购了 M.J.MeehanCo.;美国第三大银行—大通曼哈顿先是在 7 月份收购了银行— 1 摩根银行合并,新组成的公司取名为摩根—大通公司,收入将超过 520 亿美元,利润高达 75 亿美洲银行公司之后的全美第三大银行集团。 5.是银行并购方式多种多样。传统意义上的银行合并,主要是两家银行合并之后,相同的部门相同。后来又出现了现金并购,即由并购方出资购买目标银行的资产。随着金融制度和金融手段日式并购,即由并购方增发本银行的股票,以新发行的股票替换目标银行的股票。例如,日本三菱银行行的全部股权也是 属于这种方式。此外,还有认股权证、可转换债券、期权等多种形式的并购方法。 三、我国商业银行可能存在的并购形式 根据国外银行并购的多种形式,我国银行业可能存在的并购形式有: 1.同一银行内部的机构合并:通过银行的内部并购来调整现有的经营布局与人员规模,进行内组织体系的再造,走集约发展的道路,是银行提高效率的必然选择。 通过对那些已经或者即将出现支付风险、亏损甚至资不抵债的金融机构进行并购,来寻求银行目前的金融体系由于退出机制不完善,经营再不善、效益再不好的机构也难以被淘汰出局,而过高不来、坏的出不去问题如果长期得不到解决,其结果必然是严重损害金融体系的健康性,并最终危2.银行与非银行金融机构并购:从金融发展未来趋势看,逐步放松分业经营管制,打破银行、保 必然:在条件成熟时,商业银行并购非银行金融机构,通过向保险和证券投资领域渗透,培育全能化的超级金融集团,实现服务多样化、资产多元化、利润最大化。 3.股份制商业银行之间的并购:通过股份制商业银行之间的并购,可以变分力为合力,提高它们有银行,但毕竟规模对比悬殊,从目前的情况看,无论是哪一家股份制商业银行与国有商业银行“单国有银行无所顾虑的主要原因。只有通过并购,在壮大股份制商业银行自身实力的同时,增大国有挥促进作用。