信托业务风险管理与防范概述.pptVIP

信托行业总体趋势和特点 7. 集合类、主动管理型信托占比的提高将提升信托报酬率。银信新规颁布后，银信业务基本停止，集合类信托、主动管理型信托的占比逐渐提升，而据测算，信托行业的杠杆仍有一倍左右的提升空间。在收益率较高的集合类信托、 主动管理型信托资产占比不断提升且行业整体规模仍有发展空间的条件下，信托行业的报酬率及ROE将会逐渐提升。 8. 财富管理将是信托业未来的发展方向。目前中国的财富总额以及富裕家庭的数目正在迅猛的增长，中2009年的高净值个人达到了47.7万人，全球排名前四， 仅次于美国、日本和德国，中国的财富管理市场前景一片光明。目前监管机构 给信托计划投资者的范围基本为可投资资产在300万以上的高端客户，而且信托公司投资机制灵活，也能契合高端客户的需求。信托行业未来的发展方向将是走财富管理和高端理财的路线。 9. 机制灵活的民营信托公司将会脱颖而出。个性多于共性的金融子行业，看好机制灵活的民营信托。信托公司没有一个固定的业务类型，也没有固定的盈利模式，因而信托是金融行业中唯一一个个性多于共性、差异化大于同质性的子行业。在这样的行业背景下，市场化程度较高、经营机制灵活的民营信托公司将会脱颖而出，一部分这样的信托公司将逐渐成长为行业的翘楚。 信托行业总体趋势和特点 10. 信托未来发展空间广阔。目前中国信托资产占GDP的比重还较低，未来发展空间广阔。中国未来几十年的发展将是一个逐步“信托化”的过程，主要表现为公众将更多使用信托手段理财，政府和机构将利用更多信托服务，信托资产占GDP的比重将不断增加。随着中国经济的发展和人均收入、财富的增长，信托业将迎来巨大创新空间。 11、业务和总体收入不断增加。2010年，集合信托发行规模同比增长174﹪。据用益信托网最新数据统计，信托行业2010年全年共发行集合类信托产品3561亿元，较2009年增长了174﹪；其中12月份发行了集合类信托产品383亿元，同比增长111﹪，环比增长2﹪。房地产信托占据半壁江山。2010年，全行业共发行了1921亿元的房地产信托项目，同比增长328﹪，房地产信托的发行规模在占集合类信托规模的比重由2009年的34﹪提升至2010年的51﹪，房地产信托占据半壁江山。股权投资和权益投资类信托的占比大幅提升。从信托资金的运用方式来看，2010年，用于证券投资和贷款的集合信托资金占比明显下降，而用于股权投资和权益投资的集合信托资金占比较大。 12. 今后3-5年内信托公司盈利模式将有较大转变。在国内信托业飞速发展，在国民经济中的话语权日益提高的同时，信托业务结构不合理、风险不对等等问题也暴露了出来，引起了监管层的重点关注。2010年7月初银监会全面叫停了银信合作，11月19日，银监会下发《关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知》，要求信托公司自查房地产信托业务。可以预见，2011年将是信托业转型之年，今后3-5年内信托公司盈利模式将有较大转变，充分发挥信托功能，发展成为面向合格投资者、主要提供资产管理、投资银行业务等服务的专业理财机构。“十二五”期间信托总资产和集合信托产品规模将继续增加，行业集中度也将继续上升。信托公司未来发展有两点非常重要，其一是打造核心竞争力，其二是与大型集团公司融合。具有大型集团公司背景和核心竞争力的信托公司将在未来五年快速增长。 信托业务主要产品及风险控制 信托业务的尽职调查及风险防范 汇报提纲 信托公司简介 信托行业发展状况及政策风险 信托的基本要素和风险类别 信托公司的主要信托产品 ◆信贷资产转让信托产品 ◆基础设施项目融资信托产品 ◆证券投资信托产品 ◆股票质押融资信托产品 ◆房地产融资信托产品 ◆私人股权投资信托产品 ◆REITs产品 ◆信贷资产证券化产品 ◆矿业并购技改类产品 可作为信托产品操作的项目标准： 目标资产或项目具有较好的市场价值或极具增值潜力； 目标资产、项目或机构具有较好的现金流保证信托退出。 * 信贷资产转让信托产品 ◆配合商业银行资产负债管理的需要，在信托产品期限、规模等方面进行灵活设计； ◆对商业银行来讲，通过进行信贷资产转让和银信理财产品对接，可以为理财客户提供较存款利率更高的收益，同时增加中间业务收入。 购买信贷资产 信托公司 银行信贷资产转让信托 委托人（受益人） （银行理财产品等） 商业银行 发起 认购 信用支持 贷后管理 概况 l???????? 规 模：5000万元 l???????? 期 限：1年 l???????? 运 用：将多个资金信托的信托资金集合起来，受让国家开发银行所持有的上海市城市建设投资开发总公司的信贷资产。 l???????? 信贷资产借款人简介：上海城市建设投资开发总公司是经上海市人民政府批准和授权的对城建资金和维护资金进行筹