商业银行管理知识及表外业务管理分析.pptx

第七章：商业银行中间业务;第一节：中间业务概述;四、中间业务的特点 1、以接受客户委托的方式开展业务 2、收益来自于手续费 3、风险比较小 4、银行不直接使用自己的资金 五、中间业务发展的趋势 1、代表了银行经营模式与盈利模式的发展方向 2、是实现银行全能化发展的必然要求 3、是商业银行核心竞争力的重要体现 据统计美国商业银行的中间业务收益占全部收益的比重已由上个世纪的30%，上升到2001年的38.4%，世界上著名的汇丰、花旗银行其比重都超过50%以上。;中国工商银行2005年中间收入;;;;;;第二节：担保与票据发行便利;三、贷款承诺 商业银行将在有效承诺期内，按双方约定的金额、利率随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的佣金。 分类：１、定期贷款承诺：承诺金额只使用一次，贷款期限与借款人承诺时承诺有效期的剩余部分相等。２、备用承诺：承诺金额可提用多次，但一旦进入偿还时，已偿还的部分就不能再次被提用。３、循环承诺：多次提用，可反复使用已偿还的贷款，只要某一时点上，使用的贷款不超过全部承诺额即可。;四、票据发行便利 １、概念：是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行的承诺。借款人通过发行短期票据来融资，承诺包销银行对票据具有包销责任。 ２、种类：循环包销便利、可转让的循环包销便利、多元票据发行便利等。 ３、主体构成：借款人、发行银行、包销银行、投资者共同构成。 ４、风险：流动性风险：主要是银行对未发行票据承担包销的责任；信用风险：商业银行在承诺期限内客户财务状况恶化和信用等级降低的可能性。按《巴塞尔协议》的规定，票据发行的信用转换系数为50%。;第三节：互换业务;货币互换的操作：１、确定与交换本金。２、利息的互换。３、本金的再次互换。 例子：假定一家日本公司由于美元利较低而发行一笔为期５年的美元债券，为了规避汇率风险，该公司通过银行中介与另一个需要将日元调换成美元的美国公司进行一笔货币互换。 具体程序如下： １、日本公司按即期汇率以美元等值换美国公司的日元，两公司各自取得资本金。 ２、在规定的时间内，日本公司定期向银行支付固定利率的日元利息，同时从银行收取相应的固定利率的美元利息。银行向美国公司支付固定利率的日元利息，同时向美国公司收取固定利率的美元利息。 ３、到期日，日本公司以日元本金从银行换回美元本金，还给美元债券投资者，美国公司以美元从银行换回日元还给日元投资者。;如下图所示：;三、利率互换 １、概念：利率互换是指互换双方在约定的一段时间内根据双方修订的合同，在一笔象征性数额本金的基础上互相交换具有不同性质的利率款项的支付。 ２、种类：息票利率互换、基础利率互换与交叉货币利率互换。 ３、例子：A与B两公司都需要一笔５年期的100万美元贷款，如果各自从资本市场筹资利率如下：;如果A公司需要浮动利率资金，B公司需要固定利率资金，那么一个利率互换就形成了。经过计算，双方都按自身的比较优势贷款，然后交换各自的利息负担。 双方筹资成本的变动：１、A公司在互换前，借入浮动利率的资金成本是0.30%，互换后变为10%－10%, ２、B公司互换前借入固定利率的成本是11.4%。互换后则为1.110%－11.1%，比互换前少了0.3％。;第四节：期货与期权;全球主要的金融期货交易所;经常交易的金融期货品种;国债套期保值例子：某年１月15日现货市场的国库券贴现率为10%,某基金经理预期１个月后可收到一笔３个亿美元的款项，准备投资于３个月期的美国国库券。但根据预测，最近一个月的市场利率会有所下降，为此，他从买进30张于同年3月份到期的国库券期货合约，以进行多头套期保值。;二、期权（） １、金融期权的产生与发展：1973年成立了芝加哥期权交易所。 ２、分类与盈亏公析：分为四种分别为买入看涨（ 或 ),卖出看涨期权（ 或 ),买入看跌期权（ 或 ) 卖出看跌期权（ 或 )。;3、类型 股权期权：股票期权与股票指数期权 利率期权：证券期权、利率协定 货币期权：货币现货期权与货币期货期权 黄金及其他商品期权 ４、期权交易对商业银行的意义 风险管理的有利工具 有力的财务杠杆 管理头寸的进取性技术;三、期货与期权的信息 专门用语： 交易信息： 银行信息 ;附：中国银行2006年金融衍生产品交易;;第五节：其他的表外业务;五、银行贷款及其它业务的证券化 这种方法在二十世纪七八十年代开始兴起，主要是银行拨出一部分抵押物资产与消费资产，然后把这些资产在公开市场上进行证券化的销售。;六、贷款销售 1、原因：为销售低收益率资产提供了机会、有利于迎合银行监管、有利于降低风险。 2、形式： 参与贷款 转让 贷款剥离 3、风险;第六节：商业银行中间业务的管理;二、表外业务的管理 1、建立相关的制度 信用制度 风险评估制度 审核与内控制度 2、加强风险