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第一章 1、证券投资基金的概念：证券投资基金是投资基金的一种主要类型。它是通过发售基金单位，集中投资者 的资金形成 独立财产 ，由基金经管人经管、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份额享受收益和 承担风险的集合投资方式。 2、证券投资基金的特征：集合投资，专业经管；组合投资，分散风险；利益共享、风险共担、制衡机制； 严格监管，信息透明；独立托管，保障安全 3、证券投资基金与股票、债券差别：反映的经济关系不同；所筹资金的投向 ；投资收益与风险大小不同。 证券投资基金与银行储蓄存款的差别：性质不同；收益和风险程度不同；信息披露程度不同。 4、证券投资基金市场的参与主体：基金当事人（基金份额持有人；基金经管人；基金托管人）；基金市场 服务机构（基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机 构等中介机构体系）；基金行政监管和自律监管：基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组织 5、公司型基金与契约型基金的区别：法律形式不同；投资者的地位不同；营运依据不同。 6、6 、封闭式基 金与开放式基金的区别：存续期限和规模不同；价格形成方式不同；收益与风险不同；激励约束机制和投 资不同， 7、证券投资基金起源于英国。 1868 年英国成立的“ 海外及殖民地政府信托基金 ”看作是最早的 基金。 1924 年 3 月 21 日，“ 马萨诸塞投资信托基金 ”设立，是世界上第一个公司型开放式投资基金。 8、证券投资基金在全球的发展主要有以下特征： 美国的证券投资基金占主导地位；开放式基金成为证券投 资基金的主流产品；基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；基金资产的资金来源发生了重大变化 9、我国基金业的发展历史阶段： 20 世纪 80 年代末至 1997 年 11 月 14 日《暂行办法》之前的早期探索阶 段；《暂行办法》颁布实施以后至 2004 年 6 月 1 日实施前的试点发展阶段；《证券投资基金法》实施以来 的快速发展阶段。 10、早期探索阶段：① 1987 年中创公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立中国置业 基金投资于珠江三角洲，标志着中资金融机构开始这个事涉足投资基金业务。② 1992 年 11 月经中国人民 银行批准正式设立 中国境内第一家 较为规范的投资基金—— 淄博乡镇企业投资基金 （公司型封闭式基金） ， 60%投向淄博乡镇企业， 40%投向上市公司，于 1993 年 8 月在 上海 证券交易所最早挂牌上市 试点发展阶段：① 1998 年 3 月，基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立，标志着规范化的 证券投资基金在我国正式发展。② 2001 年 9 月，华安创新——国内第一只契约型开放式基金。③具体代表 性的基金创新品种：南方宝元债券基金、招商安泰系列基金、南方避险增值基金、华安现金富利基金 快速发展阶段：具有代表性的基金创新产品：南方积极配置基金（国内首只上市开放式基金）、华夏上证 50ETF（首只交易型开放式指数基金） 、汇丰晋信 2016 基金、国投瑞银福基金、 南方全球精选基金 QDII 基金、兴业社会责任基金、 ETF联接基金 11、美国 - 共同基金 英国和香港 - 单位信托基金 欧洲 - 集合投资基金 日本和台湾 - 证券投资信托基金 12、基金的运作活动从基金经管人的角度看，分为市场营销（基金份额的募集、客户经管）、投资经管、 后台经管（基金份额的注册登记、基金资产估值、会计核算、 信息披露 ） 托管人的职责：基金资产保管、资金清算、会计复核、 对基金投资运足的监督 第二章 1、不同的投资目标决定了基金的基本投向与基本投资策略，以适应不同投资者的投资需要。 2、股票基金以追求长期的资本增值为目标，适合长期投资，是应对通货膨胀最有效的手段 3、最基本的股票分析方法：按股票市值的大小将股票分为小盘、中盘、大盘股票。 4、根据股票性质不同，将股票分为价值型、成长型股票与平衡型股票。价值型股票可分为蓝筹股、低市盈 率股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票。 5、股票基金 基