外汇衍生产品与市场管理知识分析概述.pptxVIP

典型衍生工具介绍概述远期合约期货合约期权合约互换协议权证过户证券（资产证券化）外汇衍生产品市场概述——含义与特征特殊的金融衍生产品金融衍生产品/工具：指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品 基础资产为外汇或货币基本特征未来性杠杆效应风险性虚拟性高度投机性设计的灵活性账外性组合性外汇衍生产品市场概述——风险风险成因灵活性、杠杆性与投机性规模不断扩大，相互间连锁反应规模不断扩大并集中于少数大型金融机构风险类型价格风险信用风险流动性风险操作风险法律风险管理风险外汇衍生产品市场概述——回报使用者良好的风险管理手段传统金融工具风险进行分解与重新组合灵活性强开发者良好的盈利手段1 远期合约（Forward contract）——含义 在确定的未来某一日期，按照确定的价格买卖一定数量的某种外汇资产的协议。 本质上是一种预约买卖外汇的交易双方约定买卖的资产称标的资产，约定的成交价格称协议价格，同意以约定的价格卖出标的资产的一方称作空头，同意以约定的价格买入标的资产的一方称作多头。在外汇市场上十分普遍，因为它能够有效防范汇率波动的风险。 1 远期合约（Forward contract）——含义 现货市场上的价格与协议价格的对比，决定了远期合约的价值。如：外贸公司同银行签订一个三个月的远期合约，约定在三个月里以某一既定的价格向银行出售这笔外汇。 若三个