垄断企业的管制理论.docxVIP

摘要 由于自然因素(公共资源利用的排它性)和企业规模经济的原因，垄断企业普 遍存在于每一个经济体中。没有管制的垄断必将导致消费者损失，物价高企，稳定 的宏观经济秩序容易遭到垄断产品价格持续上涨的冲击。对垄断企业所提供的产品 和效劳价格实行直接或间接的管制己经成为企业管理和经济学研究的一个重要内 容。对垄断企业的管制是为了满足市场需求和稳定宏观经济秩序，同时也要让私人 资本有合理的经济利润，从而有动力经营这样的事业。 本文主要讨论对城市自来水、电力供给、管道燃气等这样的公共资源垄断性企 业所进行的经济管制，也是间接的价格管制。这类公共资源垄断性企业产品和效劳 的价格和投资政策既紧密地关系到普通百姓的生活水平，也敏锐地影响到广阔工商 企业的生产本钱。在市场经济条件下，政府通常对这类企业的价格管制原那么是让他 们在减除营运本钱后，能收回企业在厂房和设备等方面的投资本钱，同时还能给予 其合理的经济利润空间。基于这样的管制方法和对生产函数的一致连续与严格凹性 假设，Averch-Johnson (1962)开创性地建立了对公共资源垄断性企业的一个管 制模型，后来称之为A?J模型。他们的理论分析和实证研究说明，单一合理固定资 本利润率(fair rate of return)管制下的垄断企业为了获取最大利润，其资源配置 没有遵循要素的边际技术替代率等于相应要素的本钱比率的规律，而且总是存在过 度扩大固定投资的动力；虽然他们总会扩大产出(这一论点后来被证明是错误的), 但是生产要素的配置效率低于没有管制时的情况。所以他们认为单一合理利润率管 制是没有效率的(socially inefficient)o A?J模型的提出引起了许多经济学家的兴趣。Edward E. Zajac(1970)、 William J. Baumol Alvin K. Klevorick(1970)、和 Elizabeth E. Bailey Roger D. Coleman(1971)等人分别对A?J模型的几何解释、生产要素的配置、产出变化和价 风格整的滞后效应等问题进行了研究，使得A-J模型开展成为了一个根本完善的理 论。Baumol和Klevorick的研究用严格的数学表述证明了 Averch-Johnson的单一 合理利润率管制无效论，提出了当合理利润率趋于资本的本钱时，无效的生产要素 配置比没有管制时更加加剧了，而不是改善了的论断；并更正了 Averch-Johnson 关于产出一定扩大的论点。 Elizabeth Coleman(1971)假设在垄断企业的固定投资和产品价风格整之间 存在时间滞后(lagged regulation)W情况下，研究了企业扩大固定投资的动力问题。 他们认为，在忽略折旧期的情况下，长期来说，合理利润率管制使得垄断企业总有 过度扩大投资的动力；短期情况下，垄断企业由于本钱扩大而稀释了利润那么可能没 有扩大投资的动力；关键是滞后期的大小决定了扩大投资给现有生产增加的本钱， 这一本钱缺乏以抵消其未来盈利的预期现值时，过度投资就会发生。所以，适当的 价风格整滞后期在短期内有利于抑制垄断企业的无效投资，从而改善合理利润率管 制的效率。 本文在A?J模型的根底上，首先提出了管制效率的标准问题。认为消除消费者 损失，满足市场需求是衡量管制效率的必要条件。然后，通过对垄断企业的产出和 价格同时进行间接的管制，建立了所谓的Q?R模型，其结果到达了企业利益与社会 福利的共赢。而且Q-R模型在保证了(以市场需求为目标的)最低产出的前提下, 企业将会使用比单一的合理利润率管制时更少的固定投资，所以相对来说，Q?R模 型将比A-J模型更有效率(comparative efficiency)。而且Q-R模型能在保证最低 产出的情况下，任意地调整垄断企业的盈利空间，有利于灵活调整对管制企业的激 励。 同时本文指出，A-J模型所揭示的管制无效主要是由于对生产函数的一致连续 性和严格凹性假设。而企业的生产函数是可能不具有连续的一致性和凹的严格性 的，那么，如果不考虑投资的动力问题，按照没有管制时的经济效率标准，对于具 有拟凹特性的生产函数的企业来说，单一合理利润率的管制仍然可以是有效率的。 垄断企业的管制效率问题仍然还没有得到完全解决。完善市场竞争机制是解决 问题的最现实途径，尤其是通过跨地区的资本流动有利于解决投资效率问题。某些 特殊产品(如居民生活用水、燃气、照明用电等)在适当的条件下做为公共产品由 国有(公共)资本投资经营也可能是一条有效的选择途径。 关键词：自然垄断；合理固定资本利润率；管制；有效性 Abstract Monopoly exists in every economy due to the causes of natural econ