财务管理课作业——沙盘模拟经营财务分析报告.docx

卓 一 公 司 （ 1 3 组 ） 财 务 分 析 报 告 一、总体评述 在财务管理模拟实验中， 我们进行了六年的公司经营模拟。 们公司运营的总体情况较好。 通过对经营数据分析， 我们公司初期净利润持续两年为负， 在这六年里， 我 第一年净利润为 -11 ，第二年净利润为 -20 ，相较于第一年下降了 82%；公司第一年的资产负债率 为 55.3%，第二年的资产负债率为 67.5%，由此可以看出，公司在第二年取得了 较多负债， 公司的债务风险大。 但企业后两年通过销售产品和节省成本费用取得 了可观的利润。 第三年净利润为 21，第四年净利润为 15，相较于第一年， 第二年都上升了， 说明公司的前景还是可观的， 只是发展较平缓； 公司第三年的资产负债率为 61%， 第四年的资产负债率为 61%，虽然这两年的数据相差不大，但是都超过了 50%， 公司的债务风险仍然较大。 第五年净利润为 31，第六年净利润为 31，这两年并无增幅，说明公司发展 平稳； 相较于前四年有较大上升， 公司发展前景很不错； 公司第五年资产负债率 为 55.4%，第六年资产负债率为 42.5%，公司的债务风险有降低。 综上所述，公司出现的问题有： 1. 资产负债率偏高，财务风险较大； 2. 资产的结构与负债的结构不合理； 3. 资本的结构待改善； 4. 存在一定的经营风险； 对此我们有以下意见和建议： 1. 扩大生产，拿到更好的销售订单，取得更多的利润； 2. 在扩大生产的同时要注重产品成本的节约； 3. 应合理利用资金，降低财务风险； 二、财务报告分析 （一）资产负债表 1、企业自身资产状况及资产变化说明 截止第六年年末，公司总资产达到 4.89 亿元。公司总资产的构成为：流动 资产为 4.19 亿元，非流动资产为 7000 万元。 主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金为 3.1 万元，应收账款为 1.05 亿元，存货为 400 万元； (2)非流动资产： 土地和建筑物净值为 3400 万元， 机器与设备净值为 3600 万元。 纵观六年资产的总额是在持续增加的，如下图所示： 2、企业自身负债和所有者权益状况及变化说明 截止第六年年末，公司负债总额达到了 2.08 亿元，所有者权益达到了 2.81 亿元。负债的主要构成为：短期借款 1000 万元，长期借款 1.28 亿元，应付债券 5100 万元，应交税费 1300 万元。所有者权益的主要构成为：股本 2.08 亿元，未 分配利润 7300 万元。这六年的负债和所有者权益的变化趋势如下图所示： （二）利润表 1、利润分析 第一年净利润为 -11，第二年净利润为 -20，在上年的基础上还减少了 9 百万， 减幅为 81.8%，减少的原因是扩大生产线，租赁厂房，缴纳贷款利息和广告费投 入的加大。第三年净利润为 21，第四年净利润为 15，净利润比上年减少了 600 万元，减幅为 28.6%。但是第三年与第二年相比，增加了 3500 万元，增加的原 因是毛利较大，使得增幅较大。 实现利润增减情况表 项目名称 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 毛利 24 29 73 72 91 106 营业利润 -11 -20 21 18 45 44 利润总额 净利润 -11 -11 -20 -20 21 21 18 15 45 31 44 31 2、收入分析 由于市场的扩大， 由区域市场到国内市场再到亚洲市场， 与此同时意味着订 单的加大，因此销售收入也逐步增加。 通过上图可见：第一年销售收入为 4000 万元，第二年销售收入 5200 万元， 与上年相比增加了 1200 万元，增幅为 30%；第三年销售收入 11900 万元，与第 二年相比增加了 6700 万元，增幅 128.8%，幅度较大是因为第三年拿