公募基金量化产品跟踪月报：2021年10月期-20211014-国金证券.pdf

2021 年 10 月14 日 证券研究报告 金融产品研究中心 公募基金量化产品跟踪月报 基金投资策略报告 2021 年 10 月期 市场回顾及成立情况：9 月宽基指数基金主要跟踪的股票指数涨多跌少，上证 50、创业板 50 涨幅明显。申万一级行业指数中，前期涨幅较大的有色金属、钢 铁、军工等周期型行业出现明显回落，公共事业、食品饮料、农林牧渔、休闲服 务、医药等行业涨幅较大，整体行业板块呈分化格局。9 月新成立量化型基金共 计 39 只，合计募资 95.49 亿元，其中以被动指数型基金为主，共计 35 只（包含 联接基金 8 只），募资86.84 亿元；指数增强型基金 4 只，募资8.65亿元。 量化型基金规模及业绩表现：截至 2021.9.30 ，国内量化型基金产品共 1168 只， 合计规模 14005.4 亿元，较上月增加 3.72%，其中指数型基金规模总体有所增 加，量化选股型基金和多空对冲型基金则略有减少。截至 2021.9.30 ，指数型基金 中，ETF 共计 495 只，合计规模 8432.94 亿元，LOF 有 132 只，合计规模为 2155.99 亿元，传统开放式基金有 289 只，规模为2119.80 亿元。9 月ETF 规模在 全部指数型基金中占比 66.36% ，在规模和产品数量上继续占据主导地位。9 月各 类量化型基金跌多涨少，被动指数型-宽基类别表现最佳，指数增强型-Smart Beta 和被动指数型-Smart Beta 基金紧随其后。 ETF 资金流向：9 月被动型宽基 ETF 资金净流入 280.98 亿元，其中月度资金净流 入主要集中在跟踪踪沪深 300 指数、中证 500 指数、上证 50 指数、科创 50 指 数、科创创业 50 指数的 ETF 上，资金净流入分别为 42.65 亿元、72.56 亿元、 58.68 亿元、58.34 亿元、36.08 亿元。9 月行业主题 ETF 资金净流入 274.19 亿 元，月度资金除在国防军工、国企改革、中游制造三类行业主题指数的 ETF 上出 现净流出之外，其余类别均呈现资金净流入状态，其中资金流入主要集中在跟踪 周期、科技、新能源等行业主题指数的ETF 上。 市场热点概述：9 月 24 日，华夏、易方达、汇添富、南方等四家公募基金公司同 时向证监会申报了MSCI 中国A50 互联互通ETF 产品。MSCI 中国A50 互联互通指 数跟踪 50 只通过沪深港通交易的主要沪深股票表现，目标为每个行业至少两只标 的，是一个行业均衡的中国 A 股大盘表征指数，能够较全面的反映中国经济状 况。另外，MSCI 中国A50 互联互通指数在香港地区有相应的风险对冲工具，即为