（可修改）新三板挂牌条件及流程(定稿).pptVIP

6.1 企业挂牌主要工作 工作团队 证券公司工程小组构成 两年一期财务调查 法律事项调查 公司持续经营能力调查 包括证券公司、律师、会计师〔证券从业资格〕和评估师。 至少包括1名工程负责人、1名会计师、1名律师和1名行业分析师。 按新会计准那么的要求对企业财务进展标准和梳理，做到企业的资产和负债真实完整，收入和本钱配比，主营业务明确。 理清公司历史沿革，标准公司股东出资、股权转让行为，按上市公司的要求建立三会议事规那么、修改公司章程等。 整理和分析公司行业背景资料，分析公司的优势和缺乏，结合企业经营特点提出公司开展建议。 6.2 新三板公司挂牌流程 股份公司设立 会计师：出具审计报告、内控鉴证报告 验资报告〔改制时〕 律师：尽职调查，出具法律意见书 主办券商：尽职调查，制作备案文件 评估师：出具评估报告〔改制时〕 董事会、股东大会通过挂牌决议 工商登记 制作备案材料 确定主办券商 及其他中介机构 股东及股权构造调整 获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司审查意见 拟挂牌公司：对方案进展决策 主办券商内核 出具挂牌推荐报告 上报申请材料 反响意见及修改材料 获得中国证监会允许公司股份公开转让的核准 第七局部 新三板挂牌法律实务 股东 人数 企业 性质 申请在全国股份转让系统NEEQ挂牌的公司股东人数可以超过200人。 ?管理方法?实施前股东人数为200人以上的股份，依照有关法律、行政法规、部门规章进展标准并经中国证监会确认后，符合本业务规那么规定条件的，可以向全国股份转让系统公司申请挂牌。 为增强全国场外市场效劳实体经济开展的深度和广度，提高覆盖面，保证各种所有制经济、各行业企业依法平等进入资本市场、公平参与市场竞争、同等受到法律保护，规定申请挂牌公司不受股东所有制性质的限制，也不限于高新技术企业，符合国家法律法规及公序良俗的传统行业新兴业态企业均可前来申请挂牌。 业务 经营 转让 方式 挂牌条件不设置财务指标。并将条件中的“主营业务突出〞调整为“业务明确〞，要求企业清晰描述公司的产品或效劳、生产或效劳方式、业务规模、关键资源要素和商业模式等情况，并如实披露过往经营业绩，便于市场和投资者自主判断，而不是由全国股份转让系统公司对其主营业务是否突出做出实质判断。 引入做市商制度，股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排。 挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上做市商为其提供做市报价效劳;做市商应当在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务。 准入 审查 强化 自律 非上市股份公司申请其股票向社会公众公开转让需全国股份转让系统出具审查意见，并经中国证监会核准，纳入非上市公众公司监管。 为防止重复审查，提高效率，挂牌审查流程的具体安排为:中国证监会在全国股份转让系统设置受理窗口受理材料，全国股份转让系统对申请文件进展审查后出具同意挂牌的审查意见，中国证监会根据审查意见出具核准文件。 按照?管理方法?须向中国证监会申请核准的定向发行，全国股份转让系统重点关注该发行是否符合投资者适当性及信息披露要求。按照?管理方法?豁免向中国证监会申请核准的定向发行，要求主办券商履行持续督导责任并发表意见，挂牌公司在发行验资完毕后来全国股份转让系统填报备案登记表，随后办理新增股份的登记及挂牌手续，手续办理完毕后，全国股份转让系统将把相关备案材料转报中国证监会，履行备案程序。 投资者范围 适度 信息 披露 机构投资者:注册资本500万元人民币以上的法人机构;实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业;集合信托方案、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理方案 自然人投资者:名下证券类资产市值300万元人民币以上，并且具有两年以上证券投资经历或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。 按照?企业会计准那么?的要求编制财务报告，披露半年报和经审计的年报，不要求披露季报。电子化披露方式，降低企业披露本钱，全国股份转让系统对已披露的信息进展事后审查。 储架 发行 定向 融资 一次核准，分期发行。自核准之日起3个月内首期发行，首期发行股份应当不少于总数量的50% ;剩余股份在12个月内发行完毕;超过有效期未发行的，需重新经证监会核准前方可发行;每期发行后5个工作日内将发行情况报证监会备案。 为完善市场融资功能，更好地效劳实体经济需要，允许公司在申请挂牌同时定向发行融资，满足企业融资需求，增加市场可流通股票，同时为解决做市商取得做市初始库存股票的来源问题创造条件。 涨跌幅限制 全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制，另有规定的除外。 小额发行 豁免 公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人