银行负债管理相关资料.pptx

银行负债管理是对资产负债表中负债项目的管理，即对资金来源(sources of funds)的管理。在相当长的时间内，银行业强调对资金运用(uses of funds)的管理，即资产管理。但是，从1970年代开始，宏观经济环境的变化和金融产业竞争的加剧，促使银行业重视对资金来源的管理以及不断开拓新的资金来源渠道。 银行可以通过不同的方式获取所需的资金，但是，不同筹资方式的成本与风险有极大的差异，从而直接影响到银行的经营风险与赢利水平。;;;负债管理;; 支票存款(checkable deposits) 也称交易存款，是流??性最高的一种负债，其所有者可以随时要求提取账户中的余额，也可以向第三者开出支票，由第三者凭支票到开户银行要求付款。因此可以直接起到交易媒介的作用。 在美国，支票存款有三种不同的形式：活期存款、可转让提款单账户、货币市场存款账户;活期存款(demand deposits) 不支付利息，银行主要通过提供免费服务或者隐形利息来吸引存款者，例如代发工资，代交水电费等。 银行可以利用余额进行投资，因此银行对此提供优质服务：一是及时与迅速地兑现各种往来支票；二是精确计算收入与支出的差额尽量地降低或者减免支票清算过程中的交易费用；三是向在本行开设账户的客户提供信贷承诺，保证其优先获得贷款。 ;可转让提款单账户(negotiable order of withdrawal;, NOW)和超级NOW (Super NOW)：有利息支付，最早出现于1972年，目的是为了避免不能对活期存款支付利息的限制。其实两者和支票存款只是名称上的不同，功能则是完全一样的。主要针对个人。 货币市场存款账户(MMDA)：产生于1982年的一种金融创新工具，有利息支付。和前两种支票存款不同，商业银行不必为MMDA保留法定准备金，但它每月可签发的支票数量是有限的。主要针对个人。;非交易存款 (Non-transactional deposits) 非交易存款的利息较支票存款高，但不可开支票，因而不能直接充当交易媒介。 在美国，非交易存款也有三种类型：储蓄存款、小额定期存款、大额定期存款.;储蓄存款(savings deposits)，账户上的资金可以随时存取。交易记录记录在存户的存折或者银行的月度报告上。 小额定期存款(small-denomination time deposits)，一般在十万美元以下，有固定期限。提前支取要损失一定利息。流动性较低，利率比储蓄存款高；主要是个人投资者购买。 大额定期存款(large- denomination time deposits)，即是所谓的可转让定期存单(certificates of deposit, CDs)：最早是花旗银行1961年推出，无利率限制，期限多在一年以内，可以在二级市场上流通，因而流动性很高。面额较大，一般在10万美元以上，主要为机构投资者购买。;中国的存款按照存款人可分为单位存款和(个人)储蓄存款，前者分为活期存款、定期存款，后者则分为活期储蓄存款、定期储蓄存款。 美国的活期存款是可以开支票的，因此是支票存款，不是我们所讲的活期储蓄存款。 美国的储蓄存款则指活期储蓄存款。;非存款类资金来源 同业拆借：法律规定商业银行必须根据吸收的存款按比例向中央银行缴纳准备金。当准备金总额超过法定准备金时，银行可以在同业拆借市场拆出部分准备金以赚取利润，而流动性不足的银行也可以此解决问题。美国的Federal fund rate，英国的LIBOR, 香港的HKIBOR。 贴现借款：银行可以根据自身需要从中央银行借入资金，其利率按央行所规定的贴现率计算。央行一般要求商业银行用证券作为担保进行贴现借款。再贴现是重要的三大货币政策工具之一。;回购协议(repurchase agreement, RPs )：银行可以根据协议将证券出售给买方，由此获得所需资金，然后在一定期限内以稍高价格购回证券。实质上是银行使用证券为抵押物进行借款。 欧洲美元(Eurodollars)：欧洲美元是在美国境外的美元存款的总称，此市场上的借贷非常活跃，借款期限从隔夜到一年不等。同时，国际间银行还存在其他货币的借贷市场，具有海外分支机构的大银行可以用较低的成本从国际市场借入资金。;国际债券：外国债券(武士、扬基)与欧洲债券。前者是A国在B国发行以B国货币为面值的债券，后者则是A国在B国发行以C国货币为面值的债券。 银行承兑汇票(bankers’ acceptance, BA)。由银行承诺保证兑现的远期商业汇票。银行可以在汇票到期之前将其出售换取短期资金。 商业票据(commercial papers, CP)：大银行、财务公司或者知名企业发行的一种无担保的短期本票。;欧洲货币(euromoney);欧洲美元;欧盟美元的历史;国