P2P网络借贷平台风险因素研究——基于金融监管视角.docVIP

PAGE PAGE 24 P2P网络借贷平台风险因素研究——基于金融监管视角 摘要：基于互联网的P2P借贷模式传播到我国之后，经历五年左右的酝酿和发展，从2011—2012年开始经历了爆发式增长，引起人们的广泛关注。但我国P2P平台在监管缺失、信用环境差的情况下，存在着大量风险问题，导致近年来大批平台或倒闭或遭“挤兑”，或被调查。本文的目的就是分析P2P平台风险的分类及其形成机制并提出有效的解决措施。 总的来说，目前学者对P2P的研究集中在模式和性质的研究，对风险研究的深入观点研究较少。本文从非法集资、管理经营、技术和合作机制角度切入分析风险类别，同时对比中美的P2P行业发展现状，借鉴国外经验提出从借款分布J系数、监管边界、风险管理等层面进行监管。 关键词：P2P网络借贷；风险；J系数；监管模式 The research of P2P’s risking factors in financial markets —Analysis Based on financial regulation Abstract: After web-based peer-to-peer mode is spreading to our country, during the five years of development, starting from 2011-2012 has experienced explosive growth and arise people’s attention. But in our country, under the condition of the lack of supervision and poor credit environment, there are a lot of risk problems, such as Business failures, or under investigation. The purpose of this article is to analyze the classification of P2P’s risks and its formation mechanism then put forward effective solutions. In general, the scholars of P2P’s research focuses on the study of patterns and properties, providing the ideas for risk research study is less. This article studies from the risk category of illegal fund raising, management, technology and cooperation mechanism analysis, comparing to the P2P industry development situation of China and the United States at the same time, drawing lessons from foreign experience ,then put forward the measures like distributing coefficient J, the frontiers of regulation, risk management, etc. Keywords: peer-to-peer mode; risk; coefficient J; the mode of risk management 一、引言 P2P（peer to peer lending）网络借贷平台，是P2P借贷与网络借贷相结合的新型金融服务网站。它起源于2005年，经过10年的发展，同时经历08年金融危机的考验下，在一定程度上为解决小额贷款的困境。在网络借贷的过程中，实现了网络形式上资料与资金、合同、手续的同步完成，体现了未来金融服务发展的新趋势。据《21世纪经济报道》数据显示，2014年全国互联网金融（P2P）平台新增1200多家，总量达到1575家，全年累计成交额2528亿元，是2013年的2.39倍，而2015年的P2P平台数量更有望突破5000家。在P2P平台发展呈现井喷状态的同时，也暴露了大量的风险漏洞和信用问题。据网贷之家数据显示，截至2015年2月底，全国网贷行业正常运营平台达1646家，但2月单月的问题平台就达58家，远超去年同期水平。和传统金融对渠道的验证、推广的谨慎相比，互联网似乎成了民间借贷的“自由王国”，同时风险也在集